ナスダック100をおすすめしない理由とは？デメリットの解説やS&P500とも比較

ナスダック100(NASDAQ100)はおすすめしない理由はいくつかありますが、結論としてナスダック単体での投資はおすすめしない銘柄です。

ナスダック100は、アメリカの代表的な株価指数として人気の投資先です。

しかし、特定銘柄への集中投資やテクノロジー株への偏り、高いボラティリティなど、ナスダック100特有のリスクがあり「おすすめしない」と言われています。

この記事では、ナスダック100がおすすめしないと言われる具体的な理由から、併用して分散投資するのにおすすめな銘柄などを詳しく解説します。

【2025年版】ナスダック100がおすすめしないと言われる理由とは

ナスダック100(NASDAQ100)は世界的に有名な株価指数ですが、投資家の間では賛否両論があります。

特に日本の個人投資家からは「リスクが高すぎる」「初心者にはおすすめしない」といった声も聞かれるのが現状です。

なぜナスダック100への投資がおすすめしないと言われるのか、具体的な6つの理由を解説します。

特定の上位銘柄に投資が集中するため

ナスダック100(NASDAQ100)をおすすめしない理由の1つ目は、特定の上位銘柄に投資が集中する点です。

ナスダック100の最大の問題点は、上位10社だけで全体の約50%を占めるという極端な集中投資になっています。

特にエヌビディア、マイクロソフト、アップルなどの巨大テック企業が指数の大部分を占めており、これらの企業の株価変動が指数全体に大きな影響を与えます。

企業名	構成比率	時価総額
エヌビディア	約13.26%	3.89兆ドル超
マイクロソフト	約12.65%	3.71兆ドル超
アップル	約10.89%	3.19兆ドル超
アマゾン	約8.1%	2.37兆ドル
メタ	約6.17%	1.81兆ドル

例えば2022年のテック株暴落時には、これらの企業が軒並み30%以上下落し、ナスダック100も大きく値を下げました。

ナスダック100は100社に投資しているように見えて、実際は数社の動向に左右される構造になっているのです。

一方、近年の投資家はこのような過度なリスクを軽減するために、分散投資先を検討する方が多くいます。

中でも、市場環境に関わらず利益を狙う「プライベートデットファンド」や市場環境に応じて分散投資を調節できる「ヘッジファンド」がおすすめです。

詳しくは後述する「ナスダック100と併用できるオルタナティブ投資」をご覧ください。

テクノロジー株に偏りすぎているため

ナスダック100(NASDAQ100)をおすすめしない理由の2つ目は、テクノロジー株に偏りすぎている点です。

ナスダック100は構成銘柄の約50%がテクノロジー関連企業で占められています。

IT企業、半導体、ソフトウェアなど、景気の影響を受けやすいセクターに投資が集中しているため、市場環境の変化に弱いという特徴があります。

テクノロジー関連の銘柄が多いことによって、予想される影響は以下のとおりです。

為替変動のリスクが大きいため

ナスダック100(NASDAQ100)をおすすめしない理由3つ目は、為替変動のリスクが大きい点です。

米国株式への投資では、株価の変動に加えて円ドル為替レートの影響も受けることになります。

たとえ株価が10%上昇しても、同じ期間に円高が15%進めば、日本円に換算すると損失が出てしまうのです。

為替変動	株価変動	為替変動	最終損益
円安進行時	+10%	+5% (円安)	+15.5%
為替変動なし	+10%	0%	+10%
円高進行時	+10%	-15% (円高)	-6.5%

2022年から2023年にかけては、1ドル=115円から150円まで円安が進みましたが、こうした急激な為替変動は投資成果を大きく左右します。

為替ヘッジ付きの商品もありますが、ヘッジコストが年1〜3%かかるため、長期投資では大きな負担となってしまいます。

価格の変動幅が大きすぎるため

ナスダック100(NASDAQ100)をおすすめしない理由4つ目は、価格の変動幅が大きすぎる点です。

ナスダック100の構成銘柄はテクノロジー株が多く、ボラティリティ(価格変動率)が非常に高いという特徴があります。

1日で3%以上動くことも珍しくなく、短期間で資産が大きく増減する可能性があるのです。

ボラティリティとは

ボラティリティとは、価格の変動幅や変動率を表す指標のことです。

数値が高いほど価格が激しく上下し、低いほど安定した値動きをすることを意味します。

このような高いボラティリティは、投資初心者にとって精神的な負担が大きく、感情的な売買につながりやすいというデメリットがあります。

実際、2020年3月のコロナショック時には、わずか1カ月で30%以上も下落し、多くの投資家が損失を確定させてしまいました。

配当利回りが期待できないため

ナスダック100(NASDAQ100)をおすすめしない理由5つ目は、配当利回りが期待できない点です。

ナスダック100の平均配当利回りは約0.7%と他の主要指数と比べて非常に低い水準です。

グロース企業が中心のため、利益を配当に回すよりも事業投資を優先する企業が多いことが理由となっています。

指数名	平均配当利回り	特徴
ナスダック100	約0.7%	成長重視で配当は少ない
S&P500	約1.5%	バランス型
ダウ平均	約2.0%	成熟企業が多く配当重視
日経平均	約2.2%	日本企業は配当性向が高い

定期的な収入を期待する投資家や、配当金生活を目指す人にとっては物足りない水準といえるでしょう。

また、キャピタルゲイン(値上がり益)に依存する投資となるため、売却タイミングの判断が難しくなります。

なお、配当利回りが高い運用先をお探しの方は、オルタナティブ投資がおすすめです。

オルタナティブ投資の詳細は、後述する「ナスダック100と併用できるオルタナティブ投資」で詳しく解説しています。

手数料コストが高くなりやすいため

ナスダック100(NASDAQ100)をおすすめしない理由6つ目は、手数料コストが高くなりやすい点です。

ナスダック100への投資では、以下のような見えないコストが積み重なりやすいでしょう。

100万円を投資した場合、初年度だけで約1万円以上のコストがかかる計算になります。

長期投資では複利効果が重要ですが、高いコストは複利効果を大きく損なう要因となってしまうのです。

ナスダック100は要注意？投資家のリアルな声を紹介

ナスダック100(NASDAQ100)への投資については、投資家の間でも意見が真っ二つに分かれているのが現状です。

実際に投資している人たちは、どのような感想・評判があるのか、解説していきます。

「ナスダック100はおすすめ」と考える投資家の意見

ナスダック100(NASDAQ100)を支持する投資家たちは、長期的な成長性と革新的な企業への投資機会を高く評価しています。

特に20代〜30代の若い投資家層から、以下のような前向きな意見が多く聞かれました。

ナスダック100を支持する投資家の多くは、短期的な値動きに一喜一憂せず、5年以上の長期視点で投資していることが特徴的でした。

また、定期的な積立投資でドルコスト平均法を活用し、価格変動リスクを抑えながら投資している人が目立ちます。

「ナスダック100はおすすめしない」と考える投資家の意見

一方で、ナスダック100(NASDAQ100)への投資をおすすめしない投資家たちからは、高いボラティリティと精神的ストレスを指摘する声が上がっています。

実際に損失を経験した投資家や、投資を断念した人たちの意見を見てみましょう。

否定的な意見の多くは、短期間での投資や、リスク許容度を超えた金額を投資してしまったケースから生まれています。

特に投資初心者が一括で大金を投入して失敗するパターンが目立ち、適切なリスク管理の重要性が浮き彫りになりました。

ナスダック100(NASDAQ100)とは？注目指数の基本をやさしく解説

投資を始めるなら、まずはナスダック100(NASDAQ100)がどんな指数なのか基本を押さえておきましょう。

名前は聞いたことがあっても、実際の中身まで理解している人は意外と少ないかもしれません。

時価総額上位100社(金融セクター除く)で作られたNASDAQの代表指数

ナスダック100(NASDAQ100)は、NASDAQ市場に上場する企業のうち金融業を除いた時価総額上位100社で構成される株価指数です。

1985年に算出が始まり、世界中の投資家から注目される指標となっています。

項目	内容
正式名称	NASDAQ-100
構成銘柄数	100社(金融業を除く)
開始年	1985年1月31日
現在値	約22,800(2025年7月)
主な特徴	テクノロジー企業が中心

なぜ金融業を除外しているのか疑問に思う人もいるでしょう。

これは銀行や保険会社などの金融機関が、一般的な事業会社とは異なる財務構造を持っているためです。

純粋な事業会社のパフォーマンスを測定するという目的から、あえて金融セクターを除外しているのです。

主要構成銘柄の時価総額リスト

ナスダック100(NASDAQ100)を構成する企業の顔ぶれを見れば、世界を代表するテクノロジー企業が勢ぞろいしていることが分かります。

2025年7月時点での時価総額上位10社を詳しく見てみましょう。

順位	企業名	ティッカー	構成比率	時価総額
1位	エヌビディア	NVDA	13.26%	3.2兆ドル
2位	マイクロソフト	MSFT	12.65%	3.1兆ドル
3位	アップル	AAPL	10.89%	1.8兆ドル
4位	アマゾン	AMZN	8.1%	1.2兆ドル
5位	メタ	META	6.17%	1.3兆ドル
6位	ブロードコム	AVGO	4.42%	2.1兆ドル
7位	アルファベット (ClassC)	GOOG	3.74%	8,000億ドル
8位	アルファベット (ClassA)	GOOGL	3.72%	6,500億ドル
9位	テスラ	TSLA	3.47%	2,400億ドル
10位	ネットフリックス	NFLX	1.88%	3,800億ドル

上位10社だけで指数全体の約70%を占めており、特にエヌビディアとマイクロソフトの2社で全体の約25%となっています。

上位の10社はテクノロジー企業が中心ですが、10社以降はペプシコやコストコなど生活に身近な企業も含まれているのが特徴的です。

これらの企業は時価総額の変動により構成比率が日々変化するため、定期的なリバランスが行われています。

ナスダック100 vs S&P500・QQQ！注目3指数を徹底比較

投資先を選ぶとき、似たような指数があって迷ってしまうことはありませんか？

ここでは、ナスダック100(NASDAQ100)と並んで人気の高いS&P500、そしてナスダック100に連動するETFであるQQQを比較していきます。

ナスダック100とS&P500を比較するとどっちが良い?

まずは米国株投資の2大指数といえるナスダック100とS&P500を詳しく比較してみましょう。

どちらも米国を代表する株価指数ですが、その中身は大きく異なります。

比較項目	ナスダック100	S&P500
構成銘柄数	100社(金融除く)	500社
セクター構成	テクノロジー約50%	全セクターバランス型
平均配当利回り	約0.7%	約1.5%
ボラティリティ	年率25〜30%	年率15〜20%
10年リターン	年率約15%	年率約12%
最大下落率(過去5年)	-33%(2022年)	-19%(2022年)
投資対象	成長企業中心	大型株全般

リターンを重視するならナスダック100(NASDAQ100)、安定性を求めるならS&P500という選択になるでしょう。

ただし、ナスダック100は好調時のリターンが大きい反面、下落時の損失も大きくなるハイリスク・ハイリターンな投資先です。

投資初心者や老後資金の運用を考えている人には、S&P500の方が精神的に楽に投資を続けられる可能性が高いといえます。

ナスダック100とQQQを比較するとどっちが良い?

次に、ナスダック100指数とそれに連動するETF「QQQ」の違いを確認しましょう。

よく混同されがちですが、実は明確な違いがあります。

比較項目	ナスダック100(指数)	QQQ(ETF)
種類	株価指数	上場投資信託
直接投資	不可能	可能
取引時間	ー	市場開場時間中いつでも
経費率	ー	年0.20%
最低投資額	ー	1株(約400ドル)から
配当	ー	四半期ごとに分配
税務上の扱い	ー	米国源泉税10%

ナスダック100(NASDAQ100)は単なる指数なので直接投資はできませんが、QQQを購入すれば実質的にナスダック100に投資できます。

QQQは世界で最も取引量の多いETFの一つで、流動性が高く売買しやすいのが特徴です。

日本の証券会社でも簡単に購入でき、1株から投資可能なので、まずは少額から試してみたい人にもおすすめできます。

ナスダック100投資で注意すべきポイント

ここまで見てきたように、ナスダック100(NASDAQ100)にはメリットもデメリットもあります。

投資で失敗しないためには、正しい知識と戦略を持って臨むことが大切です。

実際にナスダック100へ投資する際に押さえておきたい4つのポイントを解説していきます。

長期的な積立投資を継続する

ナスダック100(NASDAQ100)への投資で最も重要なのは、短期の値動きに惑わされない長期視点です。

過去のデータを見ると、1年単位では大きくマイナスになる年もありますが、10年以上の長期では高いリターンを実現しています。

投資期間	平均年率リターン	最大損失率
1年	+15%〜-33%	-33%
3年	+8%〜+25%	-15%
5年	+12%〜+20%	-5%
10年以上	+14%〜+16%	プラス圏で推移

積立投資なら、高値でも安値でも定期的に購入することで、平均取得単価を平準化できます。

毎月3万円を10年間積み立てた場合、投資元本360万円が約700万円になる計算です(年率15%の場合)。

大切なのは、相場が下落しても慌てて売却せず、むしろ安く買えるチャンスと捉える心構えを持つことでしょう。

他の投資商品にも分散する

ナスダック100(NASDAQ100)だけに全財産を投資するのは、リスクが高すぎて危険です。

他の資産クラスと組み合わせることで、リスクを抑えながら安定したリターンを目指せます。

以下のような投資商品はナスダック100のリスクヘッジとしておすすめです。

例えば、ナスダック100を30%、S&P500を30%、債券を20%、その他を20%といった配分にすれば、一つの資産が暴落しても全体への影響を抑えられます。

年齢や投資目的によって最適な配分は変わりますが、分散投資の基本を忘れないようにしましょう。

なお、ナスダック100と併用して分散投資する先として、利回りが10%を超える「オルタナティブ投資」がおすすめです。

オルタナティブ投資の詳細は、後述する「ナスダック100と併用できるオルタナティブ投資」で詳しく解説しています。

損失リスクを考慮した資産配分にする

投資で最も避けたいのは、生活に支障が出るほどの大きな損失を抱えることです。

ナスダック100(NASDAQ100)は値動きが激しいため、投資額の設定には特に注意が必要になります。

年齢層	推奨投資比率	理由
20〜30代	総資産の20 〜30%	回復期間が長く取れる
40〜50代	総資産の10 〜20%	老後資金への影響を考慮
60代以上	総資産の5 〜10%	安定性を最優先

また、投資に回すお金は「最悪なくなっても生活に困らない余裕資金」に限定すべきです。

3〜6か月分の生活費を緊急資金として確保した上で、残りの資金から投資に回すのが基本となります。

借金をしてまで投資するのは絶対に避け、無理のない範囲で長く続けられる金額設定を心がけましょう。

ナスダック100に連動する投資信託の選び方

日本からナスダック100(NASDAQ100)に投資する方法はいくつかありますが、手数料の安い投資信託を選ぶことが長期投資の成功には欠かせません。

主な選択肢と特徴を比較してみましょう。

商品名	信託報酬	特徴
eMAXIS NASDAQ100インデックス	年0.44%	つみたてNISA対象外
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス	年0.495%	為替ヘッジなし
NZAM・ベータ NASDAQ100	年0.44%	農林中金系
QQQ(米国ETF)	年0.20%	リアルタイム取引可能

なお、投資信託なら100円から購入でき、自動積立の設定も簡単です。

一方、QQQなどの米国ETFは信託報酬が安い反面、ドル転換の手間や為替手数料がかかります。

初心者なら国内の投資信託から始めて、慣れてきたらETFに挑戦するという順番がおすすめです。

ナスダック100と併用できるオルタナティブ投資

ここでは、ナスダック100(NASDAQ100)などの株式市場とは異なる値動きをする「オルタナティブ投資」を紹介します。

特に注目したいのが、安定した利回りを狙えるプライベートデットと、プロの運用で高いリターンを目指すヘッジファンドです。

プライベートデット｜ハイクアインターナショナル

プライベートデットとは、企業への融資を通じて安定した利息収入を得る投資手法です。

株式のような値動きがないため、ナスダック100(NASDAQ100)の激しい価格変動を補完する役割が期待できます。

日本でプライベートデット投資ができる「ハイクアインターナショナル」の特徴を見てみましょう。

運用会社	合同会社 ハイクア・インターナショナル
設立	2023年
本社所在地	日本（大阪）
主な投資対象	SAKUKO VIETNAM （ベトナム企業）
主な投資戦略	グロース企業への事業融資
年間期待利回り	年利12％（固定）
最低投資金額	500万円
運用の相談	資料請求・面談（無料）
公式サイト	https://hayqua-international.co.jp/

ハイクア社の年利12%という高い利回りは、ベトナムの高金利環境と、融資先企業の堅実な事業基盤によって実現されています。

また、株価の変動に左右されずに安定収入を得られるため、ナスダック100の値下がりリスクを軽減する効果が期待できるでしょう。

ナスダック100より高い利回りでリスクを軽減させたい方は、ハイクア社の詳細について問い合わせてみてはいかがでしょうか。

ヘッジファンド｜アクション・GFマネジメント

ヘッジファンドは、相場の上下に関係なく利益を追求するプロ向けの運用手法です。

ナスダック100(NASDAQ100)が下落している時でも、独自の戦略で収益を狙えるのが大きな魅力となっています。

ここでは、実績のある2つのヘッジファンドを紹介します。

ファンド名	アクション	GFマネジメント
設立年	2023年	2023年
直近実績	年25.07%(2024年度)	年平均29%
最低投資額	500万円	1,000万円(500万円から相談可)
投資対象	株式、債券、Web3事業など	日本の大型株中心
運用手法	マルチストラテジー	J-Prime戦略

オルタナティブ投資は最低投資額が高めですが、資産の10〜20%程度を配分するだけでもリスク分散効果は十分に期待できます。

アクション

会社名	Action合同会社
代表	古橋弘光
設立	2023年07月01日
利回り	年利25.07% （2024年4月～2025年3月）
投資対象	国内：未上場/上場株式 海外：投資ファンド、不動産、債券 その他：事業貸付、ファクタリング、Web3事業
最低投資額	500万円～
公式サイト	https://action-goudou.co.jp/

アクションは、事業への直接投資やESGファンドへの投資などで資金を運用するファンドです。

ある程度利益の見込みの立つ事業へ直接投資することで、大崩れしない安定的なポートフォリオを構築しています。

さらに、2024年度には運用成績として25.07%を達成しており、ナスダック100(NASDAQ100)と比較しても大幅に高い利回りで着地しました。

また、アクションは500万円から投資可能で個人投資家も出資可能ですが、投資するにはファンドの概要説明を受ける必要があります。

公式サイトから無料面談の申し込みができるので、気になる方は一度話を聞いてみてはいかがでしょうか。

GFマネジメント

会社名	GF Management合同会社
代表	田尻光太朗
設立	2023年3月20日
平均利回り	2018年5月開始以来+277％ （年間平均リターン：29％） ※ファンドマネージャーの 過去の実績
投資対象	日本大型株
運用戦略	J-Prime戦略
最低投資額	1口100万円 原則10口からの受け入れ
公式サイト	https://gfmgmt-llc.com/

GFマネジメントは、ザ・金融エリートなファンドマネージャーが運用を担当するヘッジファンドです。

本業でポートフォリオマネージャーとして株式の運用を行っていたため、スキルは本物です。

2018年独立後の運用成績は年平均29%の利回りで、合計277%の結果を出しています。

運用戦略は、「J-Prime戦略」という運用手法で日本の大型株でポートフォリオを組む手法になります。

そのため、ナスダック100(NASDAQ100)との分散投資先としても相性が良いでしょう

マイナスを出す年もありますが、長期投資で大きく資産を伸ばしたい方におすすめできるヘッジファンドです。

興味のある方は、まずは公式サイトの問い合わせフォームから面談申し込みをしてみてはいかがでしょうか。

ナスダック100よりもおすすめできる投資商品

ナスダック100(NASDAQ100)のリスクが気になる人には、もっとバランスの取れた投資商品があります。

特に投資初心者や長期的な資産形成を目指す人には、より安定した成長が期待できる選択肢をおすすめします。

ここでは、多くの投資家から支持されている2つの投資信託を紹介しましょう。

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)は、米国の代表的な500社に分散投資できる投資信託です。

ナスダック100(NASDAQ100)よりも幅広いセクターをカバーしているため、リスクを抑えながら米国経済の成長を享受できます。

項目	内容
信託報酬	年0.09372%
純資産総額	約4兆円(2025年6月)
設定来リターン	年率約14%
最低投資額	100円から
つみたてNISA	対象
特徴	業界最低水準の運用コスト

S&P500は過去100年以上にわたって平均年率10%程度のリターンを実現してきた実績があります。

ナスダック100と比べて値動きが穏やかなので、夜も安心して眠れる投資先といえるでしょう。

つみたてNISAにも対応しているため、税制優遇を受けながら長期投資ができるのも大きなメリットです。

eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)

さらに分散効果を高めたい人には、世界中の株式市場に投資できる全世界株式がおすすめです。

米国だけでなく、日本、欧州、新興国など約50か国の株式に分散投資することで、特定の国や地域のリスクを避けられます。

項目	内容
信託報酬	年0.05775%
構成比率	米国約60%、日本約6%、その他約34%
投資銘柄数	約3,000銘柄
純資産総額	約3兆円(2025年6月)
つみたてNISA	対象
愛称	オルカン

「オルカン」の愛称で親しまれているこの投資信託は、信託報酬が0.05775%と驚くほど低コストです。

世界経済全体の成長を取り込めるため、どこかの国が不調でも他の国がカバーしてくれる安心感があります。

投資の知識がなくても、これ1本で世界中に分散投資ができるので、初心者が最初に選ぶ投資信託として最適といえるでしょう。

よくある質問

ナスダック100(NASDAQ100)への投資を検討している人から、よく寄せられる質問をまとめました。

投資を始める前の疑問を解消して、自分に合った投資判断ができるようになりましょう。

まとめ

ナスダック100(NASDAQ100)への投資は、高いリターンが期待できる一方で、大きなリスクも伴います。

特定企業への集中投資、テクノロジー株への偏り、激しい値動きなど、「おすすめしない」と言われる理由は確かに存在します。

投資で成功するためには、自分のリスク許容度と投資目的を明確にすることが何より大切です。

安定性を求めるならS&P500や全世界株式、高いリターンを狙うならナスダック100とオルタナティブ投資の組み合わせなど、選択肢は様々あります。

最終的には、長期的な視点を持ち、適切な分散投資を心がけることで、リスクを抑えながら資産形成を進めていくことができるでしょう。