VYMをおすすめしない理由！配当金・配当利回りの真実やSPYD・HDVとの比較を解説

「VYMはおすすめしない」という声が多く聞かれる中、実際の配当利回りは2.41%と高配当ETFとしては物足りない水準です。

同じ米国高配当ETFのSPYD（4.62%）やHDV（3.21%）と比較しても、VYMの配当利回りは2.41%と最も低く、配当収入だけを重視する投資家には物足りないかもしれません。

さらに、米国ETFならではの二重課税問題や為替リスク、配当の自動再投資ができないなど、VYMには多くのデメリットが存在します。

一方で、年利12%以上の実績を持つヘッジファンドなら、VYMの課題をすべてクリアできます。詳しくはプロが運用するヘッジファンドをご確認ください。

この記事では、VYMをおすすめしない理由を詳しく解説し、メリット・デメリットを比較しながら、どんな人に向いているかを明らかにします。

VYMへの投資で後悔しないために、最後までしっかりと確認していきましょう。

VYMよりも高い資産成長を目指したい方は、おすすめ代替投資先2選をご覧ください。年利10%以上の実績を持つプロ運用ファンドを詳しく紹介しています。

VYMとは？米国高配当ETFの基本情報をわかりやすく紹介

VYMって聞いたことはあるけど、実際どんなETFなのか詳しく知らない方も多いのではないでしょうか。

正式名称は「Vanguard High Dividend Yield ETF」で、世界最大級の運用会社であるバンガード社が提供する米国高配当ETFです。

2006年11月から運用が始まり、すでに18年以上の実績があります。

経費率は0.06%と非常に低く、投資家にとって魅力的なコスト設定になっています。

配当金は年4回、3ヶ月ごとに支払われるため、定期的な収入を求める投資家から人気を集めています。

VYMの構成銘柄とセクター配分を詳しく解説

VYMは現在564銘柄で構成されており、米国市場の中でも配当が平均以上の企業に投資しています。

上位10銘柄を見てみると、ブロードコム(4.93%)、JPモルガン・チェース(4.04%)、エクソンモービル(2.72%)といった大型優良企業が並んでいます。

セクター配分では金融セクターが22.9%と最も多く、次いで産業11.9%、ヘルスケア11.5%と続きます。

特定のセクターに偏りすぎない分散投資が実現されているのが特徴です。

構成銘柄は成熟した大企業が中心なので、急激な成長は期待できませんが、安定した配当収入を狙いやすくなっています。

VYMの最新パフォーマンスと他ETFとの比較

2025年最新のデータでVYMのパフォーマンスを他の高配当ETFと比較してみましょう。

ETF名	配当 利回り	3年 リターン率	5年 増配率	暴落時 下落率
VYM	2.41%	12.57%	4.25%	-8～10%
SPYD	4.62%	7.55%	不安定	-15～18%
HDV	3.21%	8.81%	5.18%	-8～10%
SCHD	3.92%	6.45%	11.68%	-10～12%

この比較から明らかになるのは、VYMは配当利回りでは最も低い一方、3年トータルリターンでは12.57%と4つのETFの中で最も高いパフォーマンスを示しています。

配当利回りは低めですが、株価の値上がり益を含めた総合的なリターンでは優れた成績を収めていることがわかります。

VYMの配当利回りと分配実績

気になる配当利回りですが、2025年11月時点で2.41%となっています。

「あれ？高配当ETFなのに3%未満？」と思われるかもしれませんね。

実はVYMは高配当ETFの中では配当利回りが中程度という位置づけなんです。

過去の分配実績を見ると、安定して四半期ごとに配当が支払われており、長期的には増配傾向にあります。

SPYDやHDVと比べると配当利回りは低めですが、その分、トータルリターン（配当＋値上がり益）では優れたパフォーマンスを示しています。

配当だけでなく、株価の成長も含めた総合的なリターンを重視する投資家には適しているでしょう。

ただし、配当利回り2.41%では物足りないと感じる方も多いでしょう。より高い配当収入を安定的に得たいなら、年利12%固定のハイクアインターナショナルのような代替投資先も検討する価値があります。

FTSE High Dividend指数と運用方針

VYMはFTSEハイディビデンド・イールド・インデックスという指数に連動するように運用されています。

この指数は、米国市場で平均以上の配当利回りを持つ企業を集めたもので、REITは含まれていません。

運用方針としては、高配当銘柄への投資を通じて、市場平均を上回る配当収入の獲得を目指しています。

ただし、配当利回りだけでなく、企業の財務健全性も考慮されているため、無理な高配当を出している企業は除外される仕組みです。

インデックス運用のため、アクティブファンドのような高い手数料はかかりません。

長期投資を前提とした、コストを抑えた運用が可能になっています。

VYMをおすすめしない8つの理由を徹底解説

VYMは米国高配当ETFとして人気がありますが、投資目的によってはおすすめできない場合があります。

ここからは、VYMをおすすめしない理由を6つに分けて詳しく見ていきましょう。

投資を検討している方は、これらのデメリットをしっかり理解しておくことが大切です。

理由①高配当ETFの中では配当利回りが中程度である

VYMの配当利回りは2.41%と、高配当ETFとしては物足りない水準です。

同じ米国高配当ETFのSPYD(4.62%)やHDV(3.21%)と比較すると、VYMが最も低い配当利回りとなっています。

高配当を重視する投資家にとっては、この差は決して小さくありません。

ETF名	配当利回り	構成銘柄数
VYM	2.41%	564銘柄
SPYD	4.62%	約80銘柄
HDV	3.21%	約80銘柄

ただし、配当利回りが低い分、3年トータルリターンではVYMが12.57%と比較対象の中で最も高くなっています。

これは、配当だけでなく株価の値上がり益も含めた総合的なリターンでは、VYMが優れたパフォーマンスを示していることを意味します。

配当重視か、トータルリターン重視かで選択が変わってくるでしょう。

配当重視なら、年利12%固定のハイクアインターナショナルという選択肢もあります。

理由をさらに深掘りし、高配当ETFの「罠」について詳しく知りたい方は、こちらの記事もご覧ください。

理由②大きなキャピタルゲインは期待できない

VYMの構成銘柄は成熟した大企業が中心のため、株価の大幅な上昇は期待しにくいという特徴があります。

高配当株は一般的に成長段階を過ぎた企業が多く、配当に利益を回す分、事業への再投資が少なくなります。

その結果、株価の上昇余地は限定的になりがちです。

実際、S&P500と比較すると、3年トータルリターンではVYMが12.57%、S&P500が11.3%とVYMがわずかに上回っています。

ただし、VYMは成熟企業が中心のため、今後急激な株価上昇は期待しにくいという特徴があります。

資産の大幅な成長を狙うなら、年利25%超の実績を持つアクション合同会社のようなヘッジファンドが効果的です。

理由③米国の税金と確定申告の手間がかかる

VYMのような米国ETFに投資すると、配当金に対して日米で二重課税される可能性があります。

まず米国で10%の源泉徴収税が差し引かれ、さらに日本でも約20%の税金がかかります。

つまり、何もしないと配当金の約30%が税金で持っていかれることになります。

この二重課税を回避するには、確定申告で「外国税額控除」を申請する必要があります。

確定申告をしないと、配当金が大幅に減ってしまうので注意が必要です。

毎年の確定申告は手間がかかりますし、税務の知識も必要になります。

投資初心者にとっては、この手続きの煩雑さがVYMをおすすめしない理由の一つになるでしょう。

理由④短期的な資産形成には適していない

VYMは配当重視のETFなので、短期間で資産を大きく増やしたい人には向いていません。

なぜなら、VYMの魅力は長期保有による配当の積み重ねにあるからです。

短期売買で利益を狙うなら、値動きの大きい成長株やレバレッジETFのほうが効率的でしょう。

また、配当金を受け取ってしまうと、その都度税金が引かれます。

複利効果を最大限に活かせないという点も、資産形成においてはデメリットになります。

1～2年といった短期間での運用を考えている方や、できるだけ早く資産を増やしたい方は、VYM以外の選択肢を検討したほうがよいかもしれません。

理由⑤為替変動リスクと手数料負担を考慮する必要がある

VYMは米ドル建ての商品なので、円高になると為替差損が発生するリスクがあります。

たとえば、1ドル150円で購入したVYMが、売却時に1ドル130円になっていたら、それだけで約13%の損失です。

配当利回りが2.41%程度なので、数年分の配当が吹き飛んでしまう計算になります。

さらに、米ドルへの両替時には為替手数料もかかります。

往復で1～2%程度の手数料を考えると、実質的なリターンはさらに低くなってしまいます。

為替リスクを避けたい投資家や、手数料を抑えたい方には、日本の高配当株やETFへの投資も選択肢として検討する価値があるでしょう。

あるいは、為替リスクも為替手数料も一切かからない国内ファンドのハイクアインターナショナル（年利12%固定・手数料完全無料）なら、純粋なリターンだけに集中できます。

理由⑥株価成長を狙うなら他の投資先が有利である

株価の値上がりを重視するなら、VYMよりも成長性の高い投資先を選ぶべきです。

VYMは配当を出すことに重点を置いた成熟企業で構成されているため、株価の急成長は期待しにくい特徴があります。

3年トータルリターンではVYMが12.57%とS&P500の11.3%を上回っていますが、これは短期的な結果です。

過去10年・20年といった長期スパンで見ると、成長株中心のS&P500やナスダック100の方が高いリターンを出してきた実績があります。

将来の売却益で大きな利益を得たい方や、積極的にリスクを取って高いリターンを狙いたい方には、成長株ETFや個別成長株への投資がおすすめです。

VYMはあくまで配当収入を重視する投資家向けの商品といえるでしょう。

株価成長を重視した投資信託の選び方については、こちらの記事が参考になります。

理由⑦配当の自動再投資ができず複利効果を活かしにくい

VYMの大きなデメリットの一つが、配当金の自動再投資ができない点です。

投資信託なら配当を自動的に再投資して複利効果を最大化できますが、ETFでは配当金は現金で受け取るしかありません。

手動で再投資しようとすると、その都度売買手数料がかかり、少額の配当では手数料負けしてしまうリスクもあります。

複利効果を最大限に活かしたい投資家にとって、この点はVYMをおすすめしない大きな理由の一つです。

理由⑧金融セクター偏重により景気変動の影響を受けやすい

VYMは金融セクターが22.9%と最も高い比率を占めています。

金融セクターは景気敏感セクターであり、リーマンショック（2008年）やコロナショック（2020年）のような経済危機時には大きく下落する傾向があります。

実際、コロナショック時にVYMは約-35%下落し、回復にも時間がかかりました。金融セクターの比率が高いことは、不況時のリスクを意味します。

一方、SCHDは情報技術セクターが13%と分散が効いており、HDVはエネルギーセクター25%と異なるリスク特性を持っています。

景気変動に強いポートフォリオを目指すなら、セクター配分の偏りが少ない投資先や、景気に左右されにくい事業融資型のハイクアインターナショナルも検討する価値があるでしょう。

VYMのメリット：おすすめしないと言われても魅力はある

ここまでVYMをおすすめしない理由を見てきましたが、決して悪い投資先というわけではありません。

むしろ、投資目的がマッチすれば非常に優れたETFといえます。

ここからは、VYMの魅力的なメリットを4つご紹介しましょう。

メリット①少額から分散投資を始められる

VYMの大きな魅力は、1株から購入できる手軽さにあります。

2025年11月時点の株価は約129ドルなので、日本円にすると約2万円程度から投資を始められます。

まとまった資金がなくても、米国の優良企業564社に分散投資できるのは大きなメリットです。

個別株で同じような分散投資をしようとすると、数百万円以上の資金が必要になります。

少額から始めたい投資初心者にとって、VYMは最適な選択肢の一つといえるでしょう。

少額から手軽に始められるとはいえ、投資に「安全」はつきものです。リスクを抑えながら資産を増やすための安全な投資方法について、さらに詳しく知りたい方はこちらをご覧ください。

メリット②500以上の銘柄に自動で分散される

VYMは564銘柄という圧倒的な分散効果を持っています。

同じ高配当ETFのSPYDやHDVは約80銘柄なので、VYMの分散度は群を抜いています。

これだけ多くの銘柄に分散されていれば、個別企業の業績悪化による影響を最小限に抑えられます。

セクターも金融、産業、ヘルスケアなど幅広く分散されています。

リスクを抑えた運用を心がけたい投資家にとって、この分散効果は大きな安心材料になるはずです。

リスクを抑えた運用とさらなる分散効果を求めるなら、VYMとは異なるアプローチで絶対収益を追求するヘッジファンドという選択肢もあります。詳しくはこちら。

メリット③安定した配当収入を得られる

VYMは四半期ごとに配当金が支払われるため、年4回の定期収入を得ることができます。

配当利回りは2.41%と高配当ETFの中では控えめですが、それでも銀行預金や国債と比べれば十分に魅力的な水準です。

しかも、長期的には増配傾向にあるので、将来的にはより多くの配当金を受け取れる可能性があります。

リタイア後の生活費の一部として、あるいは再投資の原資として、安定した配当収入は投資家にとって心強い味方になるでしょう。

メリット④経費率0.06%の低コストで運用できる

VYMの経費率はわずか0.06%と、ETFの中でもトップクラスの低さです。

100万円投資しても年間600円しかコストがかからない計算になります。

アクティブファンドなら1～2%の信託報酬がかかることを考えると、この低コストは驚異的です。

長期投資において、コストの差は最終的なリターンに大きく影響します。

低コストで米国高配当株に投資したいなら、VYMは最有力候補になるでしょう。

VYMの運用シミュレーション：配当金の積み上げ効果を検証

実際にVYMに投資したら、どれくらいのリターンが期待できるのでしょうか？

ここでは500万円を投資した場合のシミュレーションを通じて、配当金の積み上げ効果を具体的に見ていきます。

積立投資と一括投資、それぞれのパターンで検証してみましょう。

5年間運用した場合のリターンを検証

まずは5年間の運用でどうなるか見てみましょう。

配当利回り3%と仮定してシミュレーションします。

積立投資の場合(毎月8.3万円×60回=総額498万円)

一括投資の場合(500万円を最初に投資)

一括投資のほうが配当金を多く受け取れることがわかります。

ただし、積立投資は時間分散によるリスク軽減効果があることも忘れてはいけません。

5年間で75万円の配当は魅力的ですが、より高いリターンを目指すなら年利12%のヘッジファンドとの比較もご覧ください。同じ500万円が5年後に約880万円になる可能性があります。

10年間運用した場合のリターンを検証

次に10年間の長期運用ではどうなるでしょうか。

時間をかけるほど配当の威力が発揮されます。

積立投資の場合(毎月4.17万円×120回=総額500万円)

一括投資の場合(500万円を最初に投資)

10年間では一括投資なら元本の30%もの配当金を受け取れる計算です。

長期保有による配当の積み上げ効果がはっきりと表れていますね。

これでも物足りない方は、ヘッジファンドとの詳細な比較結果をご確認ください。VYMとは桁違いの成長が期待できます。

配当再投資による複利効果を検証

配当再投資による複利効果を検証すると、ETFには大きな構造的デメリットがあることがわかります。

投資信託であれば配当を自動的に再投資できるため複利効果を最大限に活かせますが、VYMのようなETFでは配当金を現金で受け取るしかありません。

手動で配当を再投資する場合、その都度売買手数料がかかるという問題も見逃せません。

特に少額の配当では手数料負けしてしまう可能性があり、長期的に見ると運用効率が低下してしまいます。

複利効果を重視する投資家にとって、この点はVYMをおすすめしない重要な理由の一つです。

資産の最大化を目指すのであれば、配当再投資型の投資信託や、そもそも配当を出さずに内部で成長を続ける成長株ETFのほうが、税務上も手数料面でも有利な選択肢となるでしょう。

VYMの低利回りに物足りなさを感じるなら「ヘッジファンド」「プライベートデット」

「VYMはおすすめしない」という結論に至った方へ、代替案をご提案します。

配当利回り2.41%では物足りない投資家向けに、年利10%超の実績を持つプライベートデットファンドとヘッジファンドが注目されています。

これらのファンドは成功報酬制を採用しており、運用成果を上げなければ収入を得られない仕組みです。

つまり、投資家とファンドの利害が一致しているのが最大の特徴といえるでしょう。

1位：ハイクアインターナショナル – 年利12%固定の安定運用

プライベートデットファンドは、企業への事業融資を通じて安定収益を狙う運用手法です。

国内では「ハイクアインターナショナル」が代表的な存在で、年間12%(固定)の配当を実現しています。

項目	ハイクア インターナショナル	VYM
期待利回り	年12%(固定)	2.41%(変動)
手数料	完全無料	年0.06%
配当頻度	3ヶ月毎3%	四半期配当
最低投資額	500万円	制限なし
運用の安定性	事業融資で安定	株価変動の影響大

年利12%固定の高利回り

ハイクアの最大の特徴は、年利12%という高水準の固定リターンを目指している点です。

投資信託の年利3~5%や定期預金の0.1%と比較すると、圧倒的に高い利回りを実現しています。しかも株式市場の値動きに左右されない安定した収益構造を持つため、長期的な資産形成に適しています。

株式投資と異なり、企業が売上を出せば利息が得られるため、リターンまでの過程がシンプルで直接的です。

市場の値動きに一喜一憂する必要がなく、3ヶ月ごとに3%ずつ、年4回の分配金が支払われる定期的なキャッシュフローも大きなメリットとなっています。

代表者が情報開示に積極的で、出資前に無料面談が可能、出資後も事業報告会があるなど透明性も高い運営体制となっています。

投資判断に必要な情報がしっかりと提供される環境は、投資家にとって大きな安心材料といえるでしょう。

ベトナム市場の成長性

ハイクアが投資対象とするベトナムは、アジアの中でも特に高い成長率を誇る新興国です。

年間5〜6%の経済成長を継続しており、若い労働力と政治的安定性が経済発展を後押ししています。

投資先の「SAKUKO Vietnam」は、ベトナム国内で確固たる事業基盤を築いており、この成長市場の恩恵を直接受けられる環境にあります。

先進国市場が成熟し、日本経済も低成長が続く中、ベトナムのような成長市場への投資は、ポートフォリオの分散という観点からも有効な戦略です。

国内の投資信託や株式だけでなく、成長市場への分散投資を検討している方にとって、ハイクアは魅力的な選択肢となるでしょう。

VYMの配当利回り2.41%に物足りなさを感じている方や、米国株式市場以外への分散投資を検討している方にとって、ハイクア・インターナショナルのような個人投資家が参加できる国内プライベートデットファンドをポートフォリオに組み込むことは有効な戦略と言えるでしょう。

まずは無料の資料請求で詳細な投資条件をご確認ください。年利12%の安定した固定リターンを実現する投資モデルの仕組みや、ベトナム市場の成長性について詳しく知ることができます。

ハイクアインターナショナルについて、詳しくは下記の記事も参考にしてください。

2位：アクション – 年利25.07%の圧倒的実績

アクションは2024年度に年利25.07%という驚異的な成績を達成した新進気鋭のヘッジファンドです。

バリュー株投資とアクティビスト戦略を組み合わせた独自手法で、VYMの配当利回りを大幅に上回るリターンを実現しています。

比較項目	アクション	VYM
2024年実績	+25.07%	+2.41%(配当のみ)
手数料体系	成功報酬のみ	固定0.06%
運用戦略	バリュー株+アクティビスト	パッシブ運用
下落耐性	ショート戦略で対応	市場連動で下落

500万円を投資していれば、125万円以上のリターンを得られた計算になります。

2024年度実績は驚異の年利25.07%

アクションの最大の魅力は、その圧倒的な運用実績です。2024年度に年利25.07%という高いリターンを達成し、日本国内のヘッジファンドの中でもトップクラスの成績を残しています。

投資信託の年利3~5%、ロボアドバイザーの年利3~8%と比較すると、アクションの実績は桁違いの高リターンを実現しています。

もちろん、設立間もないファンドのため長期的な実績はこれからですが、この初年度の成果は資産を大きく増やしたい投資家にとって注目に値するものといえるでしょう。

運用を担うのは、金融業界で30年以上の経験を持つプロフェッショナルチームです。役員陣の経歴や運用実績を公式サイトで公開するなど、透明性の高い運営姿勢も投資家からの信頼を集めています。

多角的な投資でリスク分散

アクションのもう一つの特徴は、マルチストラテジー戦略を採用している点です。

一つの投資手法に依存せず、複数の資産クラスと戦略を組み合わせることで、リスクを分散させながら高いリターンを追求しています。

この多角的なアプローチにより、ある投資が不調でも他の投資でカバーできる体制を構築しています。

投資信託が株式や債券に分散投資するのと同様に、アクションも日本市場を中心としながら多様な投資機会を追求することで、安定性と収益性を両立させているのです。

VYMで米国高配当株に投資しながら、日本市場でも高いリターンを狙いたい方や、配当ETFとは異なる投資戦略でポートフォリオを多様化したい方にとって、アクションのような個人投資家が参加できる国内ヘッジファンドは有力な選択肢となるでしょう。

ただし、出資した資金は1年間のロックアップ期間があるため、余剰資金での投資が推奨されます。興味がある場合は、公式サイトから無料面談を申し込むことで詳しい説明を受けてみましょう。

アクション合同会社について詳しくは下記の記事も参考にしてください。

投資額別シミュレーション比較

実際の投資額で比較すると、代替投資先の優位性がより明確になります。

運用先	500万円 (5年後)	1000万円 (5年後)	2000万円 (5年後)
VYM	約570万円	約1,140万円	約2,280万円
ハイクア	約880万円	約1,760万円	約3,520万円
アクション	約1,525万円	約3,050万円	約6,100万円

※アクションは2024年実績25.07%が継続した場合の試算

この差額を見れば、「VYMはおすすめしない」と言われる理由が明確に理解できるでしょう。

投資目的別：VYMが向いている人・向いていない人の特徴

VYMへの投資を検討する前に、自分の投資目的と合っているか確認することが大切です。

ここまで見てきたように、VYMには明確なメリット・デメリットがあります。

どんな人に向いていて、どんな人には向いていないのか、具体的な特徴を整理してみましょう。

VYMへの投資が向いている人の特徴

VYMは安定した配当収入を長期的に得たい人に最適です。

たとえば、定年退職後の生活費の一部として配当金を活用したい方や、給与以外の収入源を作りたいサラリーマンの方などが該当します。

年4回の配当は、定期的なお小遣いのような感覚で受け取れるでしょう。

また、リスクを抑えた運用をしたい投資初心者にもおすすめです。

564銘柄への分散投資により、個別株のような大きな値下がりリスクは避けられます。

さらに、米国企業の成長に長期的に投資したい方にも向いています。

VYMは米国の優良企業で構成されているため、アメリカ経済の成長とともに資産を増やしていけるでしょう。

ただし、配当利回り2.41%では本格的な配当収入には不十分です。より高い安定収入を求める方は、年利12%固定のハイクアインターナショナルのような代替投資先も検討してみましょう。

VYMへの投資が向いていない人の特徴

一方で、短期間で大きな利益を狙いたい人にはVYMは向いていません。

デイトレードやスイングトレードで利益を上げたい方は、もっと値動きの激しい個別株やレバレッジETFを選ぶべきでしょう。

VYMの値動きは緩やかすぎて、短期売買には適していません。

また、税金の手続きが面倒だと感じる人も避けたほうがよいかもしれません。

米国ETFは確定申告が必要になるため、税務処理に慣れていない方には負担になります。

資産を最速で増やしたい若い世代の方も、VYMよりは成長株ETFやヘッジファンドのほうが目的に合っているでしょう。

具体的には、ハイクアインターナショナル、アクション合同会社などの選択肢があります。

時間を味方につけられる若いうちは、もっとアグレッシブな運用も選択肢に入れてよいはずです。

投資目的に合わせたVYMの活用方法

VYMは単独で投資するより、ポートフォリオの一部として活用するのがおすすめです。

たとえば、資産の30%をVYMのような安定型、50%をS&P500のような成長型、20%をオルタナティブ投資に配分することで、リスクを抑えながら着実に資産を増やすバランス型のポートフォリオが構築できます。

年齢によって配分を変えるのも賢い方法です。若いうちは成長重視で運用し、年齢とともにVYMの比率を高めていくことで、ライフステージに応じた資産形成が可能になります。

たとえば50代になったら配当重視に切り替えるという戦略も有効でしょう。

また、配当金の使い道を明確にすることも重要です。

生活費に充てるのか、再投資するのか、それとも趣味や旅行に使うのか。目的を明確にすることで、VYMへの投資がより意味のあるものになるはずです。

VYMと他の高配当ETF(SPYD・HDV・SCHD)を徹底比較

米国高配当ETFを選ぶ際、VYM以外にもSPYD、HDV、SCHDという選択肢があります。

それぞれ特徴が異なるため、どれを選ぶべきか迷ってしまいますよね。

ここでは4つのETFを様々な角度から比較して、あなたに最適な高配当ETFを見つけるお手伝いをします。

配当利回りと増配率を比較

まずは最も気になる配当利回りから比較してみましょう。

ETF名	配当 利回り	5年平均 増配率	配当頻度
VYM	2.41%	4.25%	年4回
SPYD	4.62%	不安定	年4回
HDV	3.21%	5.18%	年4回
SCHD	3.92%	11.68%	年4回

配当利回りだけ見るとSPYDが4.62%と最も高く、VYMは2.41%と最も低い水準です。

一方、増配率ではSCHDが11.68%と圧倒的に高く、長期的な配当成長を最も期待できます。HDVも5.18%と堅実な増配を続けています。

VYMは配当利回り・増配率ともに控えめですが、4.25%の安定した増配実績と529銘柄という圧倒的な分散効果が特徴です。

ただし、いずれのETFも配当利回りは5%未満です。より高い配当収入を求めるなら、年利12%固定のハイクアインターナショナルのような代替投資先も選択肢となるでしょう。

構成銘柄とセクター分散を比較

次に、分散投資の観点から構成銘柄数を見てみましょう。

ETF名	構成 銘柄数	上位セクター	特徴
VYM	564銘柄	金融 (21.6%)	最も分散が効いている
SPYD	約80銘柄	不動産 (21.84%)	REITの比率が高い
HDV	約75銘柄	生活必需品 (24.5%)	セクター偏重が目立つ
SCHD	約100銘柄	エネルギー (19.3%)	質の高い銘柄に厳選

VYMの564銘柄は圧倒的で、リスク分散を重視する投資家には最適です。

SPYDはREIT比率が高いため、不動産市場の影響を受けやすい点に注意が必要です。

ETFを選ぶ際、セクター構成は非常に重要です。特にSPYDの不動産（REIT）比率が高いことのリスクについては、こちらの記事で詳しく解説しています。

トータルリターンとボラティリティを比較

配当だけでなく、値上がり益も含めたトータルリターンも重要です。

ETF名	3年 リターン	ボラ ティリティ	最大下落率 (過去5年)
VYM	12.57%	中	-15%
SPYD	7.55%	高	-35%
HDV	8.81%	中	-20%
SCHD	6.45%	低	-12%

VYMが12.57%と最も高いトータルリターンを記録していますが、SCHDは6.45%とやや劣るものの、ボラティリティが低く、最大下落率も-12%と4つの中で最も小さいため、リスクとリターンのバランスが取れた運用ができています。

SPYDは配当利回りこそ高いものの、値動きが激しく、トータルリターンも劣っています。

安定性を最優先するならSCHD、リターンとのバランスを取るならVYMが適しているでしょう。

投資スタイル別のおすすめETFを比較

最後に、投資スタイルに応じたおすすめETFをまとめます。

投資スタイル	おすすめ ETF	理由
配当重視型	SPYD	最高水準の配当利回り
安定運用型	VYM	564銘柄による抜群の分散効果
バランス型	SCHD	利回りと成長性の両立
セクター集中型	HDV	エネルギーセクターへの投資

どのETFも一長一短があるため、自分の投資目的に合わせて選ぶことが大切です。

複数のETFを組み合わせるのも有効な戦略でしょう。たとえば、VYMで安定性を確保しつつ、SPYDで高配当を狙うといった組み合わせが考えられます。

HDVは75銘柄と構成銘柄数が少なく、エネルギー・ヘルスケア・生活必需品などのディフェンシブセクターに集中投資する特徴があります。景気後退期に強い反面、成長性では他のETFに劣る傾向があるため、市況に応じて使い分けると良いでしょう。

複数のETFを組み合わせる際、HDVの特性をより理解しておくことも大切です。HDVの注意点や、おすすめしない理由については、こちらの記事で詳しく解説しています。

よくある質問

VYMに関してよく寄せられる質問をまとめました。

投資を検討している方の参考になれば幸いです。

まとめ

VYMをおすすめしない理由として、配当利回りが2.41%と高配当ETFの中では低めであること、配当の自動再投資ができないこと、大きなキャピタルゲインが期待できないこと、税金手続きが煩雑なことなどを解説してきました。

しかし、564銘柄への分散投資による安定性や、0.06%という低コストで運用できる点、13年連続増配の実績は大きな魅力です。

本格的に資産を増やしたい方には、年利12%のハイクアインターナショナルや、25%超の実績があるアクションといったヘッジファンドをおすすめします。

これらの投資先は最低投資額500万円～1000万円と高額ですが、VYMとは比較にならない高いリターンを期待できます。

ヘッジファンドに興味を持たれた方は、まず資料請求可能なハイクアインターナショナルから検討を始めてみてはいかがでしょうか。

投資に正解はありません。VYMの安定性を取るか、ヘッジファンドの高成長性を取るか、自分の目的やリスク許容度に合わせて最適な投資先を選ぶことが成功への第一歩となるでしょう。