東急社債は買うべき？第20回グリーンボンドの利回り・リスク・購入方法を徹底解説

「東急の社債って安全？」
「年1.11%～1.51%の利回りは魅力的だけど大丈夫？」

【最新情報】
2025年11月、東急株式会社が100億円規模の個人向け社債（第20回）の発行を発表しました。年利1.11%～1.51%（仮条件）という安定的な利回りで、12月1日から募集開始予定です。

東急社債は年利1.11%～1.51%と銀行預金の1,000倍以上の利回りで個人投資家から注目を集めていますが、本当に安全なのでしょうか。

発行体である東急株式会社は、東京急行電鉄を中核とする総合生活企業グループとして、AA-（R&I）/ AA（JCR）という高い格付けを維持しています。

さらに今回の社債はグリーンボンド（環境債）として、鉄道事業の環境改善に資金を活用する点も特徴です。

この記事では、東急社債の特徴から投資判断に必要なリスク、そしてより高い利回りを狙える代替投資先まで、すべて解説します。

特に500万円以上の資産をお持ちの方は、安定性とリターンのバランスを慎重に検討する必要があるでしょう。

東急株式会社の概要

東急株式会社は、東京急行電鉄を前身とする総合生活企業グループの中核企業です。

1922年の創業以来、「美しい生活環境を創造する」という理念のもと、首都圏を中心に鉄道・不動産・ホテル・生活サービスなど幅広い事業を展開しています。

2022年には東京急行電鉄から「東急株式会社」へ社名変更し、現在128社の子会社、41社の関連会社を抱える巨大企業グループへと成長しました。

事業セグメント	事業内容
交通事業	東横線・田園都市線など7路線の鉄道運営、バス事業
不動産事業	渋谷・二子玉川などの再開発、賃貸・分譲事業
生活サービス事業	東急ハンズ、東急ストアなど小売・サービス事業
ホテル・リゾート事業	東急ホテルズ、スキー場などのリゾート施設運営

東急グループでは、鉄道事業を基盤に、沿線の不動産開発や生活サービスで安定収益を確保しています。

さらに、資本金は約1,217億円にのぼり、AA-（R&I）/ AA（JCR）という高い信用格付けを維持しています。

東急社債の基本とは?

東急社債は、東急株式会社が鉄道事業やインフラ整備の資金調達を目的として発行する債券です。

社債とは、企業が事業資金を調達する目的で投資家に発行する有価証券です。投資家は社債を購入して満期まで保有すれば、定期的に利子を受け取り、満期時には元本が戻ってきます。

東急社債の特徴を以下の項目で解説していきます。

安定企業による個人向け社債

東急社債は、100年以上の歴史を持つ安定企業が発行する個人向け社債です。

東急社債	最低投資額
個人投資家向け	100万円

最低投資額は100万円からと、一般の個人投資家でも手が届きやすい金額設定になっています。

鉄道事業を基盤とする安定的な収益構造により、長期保有に適した社債として注目されています。

グリーンボンドで環境貢献

今回の第20回社債はグリーンボンド（環境債）として発行されます。

グリーンボンドとは、環境改善プロジェクトに資金使途を限定した債券で、鉄道車両の新造や省エネ設備の導入など、環境に配慮した事業に活用されます。

投資しながら環境保全に貢献できる点も、グリーンボンドの大きな魅力といえるでしょう。

安定的な利回りが魅力

東急社債の魅力は、安定企業による手堅い利回りです。

銀行預金の金利が0.001%程度の時代に、東急社債は年利1.11%～1.51%（第20回・仮条件）という魅力的な利回りを提供しています。

ただし、高格付けの安定企業であるため、利回りは控えめです。より高いリターンを求める場合は、他の投資先も検討する必要があるでしょう。

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東急グループの特典が受けられる

今回の第20回社債を購入すると、抽選で東急グループの特典が受けられます。

また、3口（300万円）以上の購入で、TOKYU ROYAL CLUBの1カウント対象となり、東急グループのサービスを優遇価格で利用できるようになります。

【2025年11月最新】第20回社債の募集概要

2025年11月に発表された第20回無担保社債（グリーンボンド）の詳細をご紹介します。

項目	内容
銘柄名	東急株式会社第20回無担保社債 （社債間限定同順位特約付） （グリーンボンド）
社債タイプ	無担保普通社債
発行総額	100億円
利率（仮条件）	年1.11%～1.51%（税引前） ※11月28日に正式決定
期間	3年
償還日	2028年12月15日
申込期間	2025年12月1日（月）～12月12日（金）
払込日	2025年12月15日
最低購入額	100万円（100万円単位）
利払日	年2回（6月・12月）
格付け	AA（JCR）、AA-（R&I）
取扱証券会社	SBI証券、野村證券、SMBC日興証券、 楽天証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券 他

3年という短期で安定運用

今回の社債は期間3年という短期設定が特徴です。

長期社債と比べて、金利変動リスクや発行体の信用リスクを抑えられるメリットがあります。

資金使途は鉄道インフラ整備

調達資金は「鉄道事業への投資」に充てると明記されており、具体的には環境性能の高い車両新造や駅施設の改善に活用されます。

これは、既存債務の借り換えではなく、実際の事業投資に使われる点で透明性が高いといえます。

東急社債のリスクを理解する

安定企業が発行する東急社債ですが、投資判断の前に理解すべきリスクが存在します。

東急社債のリスク①金利上昇による価格下落リスク

東急社債の最大のリスクは、市場金利の上昇により社債価格が下落することです。

社債価格は金利と逆相関の関係にあり、金利が上昇すると既発債の価格は下落します。

現在、日本銀行は金融政策の正常化を進めており、今後金利が上昇する可能性があります。その場合、満期前に売却すると元本割れする可能性があります。

東急社債のリスク②中途売却による元本割れリスク

東急社債は満期前でも証券会社で売却できますが、市場価格での売却となるため元本割れのリスクがあります。

特に最近は金利上昇局面にあるため、既発債券の価格は下落しやすい環境です。

市場環境	社債価格への影響
金利上昇時	社債価格は下落
金利低下時	社債価格は上昇
信用不安時	売却困難になる可能性

満期まで3年と比較的短期ですが、途中で資金が必要になった場合は注意が必要です。

東急社債のリスク③インフレ負けの可能性

日本のインフレ率は2023年に3%を超え、今後も2%台が続くと予想されています。

利率1.11%～1.51%の社債では、インフレ率2%を考慮すると実質的な運用効果はマイナスになる可能性があります。

資産を本当に増やしたいなら、インフレを上回る運用先を検討する必要があるでしょう。

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東急社債のリスク④鉄道事業の構造的課題

東急の主力事業である鉄道業界は、少子高齢化とテレワークの普及という構造的課題に直面しています。

コロナ禍以降、鉄道利用者数は完全には回復しておらず、今後も乗客数の減少傾向が続く可能性があります。

東急は不動産事業やホテル事業で収益を多角化していますが、鉄道事業の収益性低下は長期的なリスク要因となり得ます。

東急社債のリスク⑤利回りの低さ

東急社債は高格付けの安定企業が発行する社債であるため、利回りは控えめです。

年利1.11%～1.51%は銀行預金と比べれば魅力的ですが、積極的な資産形成を目指す投資家には物足りない水準かもしれません。

より高いリターンを求める場合は、ヘッジファンドなど他の運用先も検討すべきでしょう。

>>年利12%～25%の高リターンを狙えるヘッジファンドはこちら

東急社債投資のメリットとは？

リスクを理解した上で、東急社債の投資メリットも確認しましょう。

東急社債のメリット①高い信用格付け

東急社債の最大のメリットは、AA-（R&I）/ AA（JCR）という高い信用格付けです。

これは「債務履行の確実性が非常に高い」ことを示しており、元本回収の安全性が高いといえます。

格付け会社	格付け	評価
JCR	AA	債務履行の確実性は非常に高い
R&I	AA-	債務履行の確実性は非常に高い

高格付けの安定企業が発行する社債として、安全性を重視する投資家に適した商品といえるでしょう。

東急社債のメリット②元本の安定性

東急社債は、満期まで保有すれば元本が全額戻ってくるのが基本です。

株式のように日々の値動きを気にする必要がなく、精神的な負担が少ない投資方法といえます。

発行体が倒産しない限り、投資した元本は満期時にそのまま返ってきます。

東急社債のメリット③グリーンボンドで環境貢献

今回の社債はグリーンボンド（環境債）として発行されるため、投資しながら環境保全に貢献できる点も魅力です。

資金使途が環境に配慮した鉄道事業に限定されており、ESG投資に関心のある投資家に適しています。

東急社債のメリット④3年という短期運用

今回の社債は期間3年と短期設定のため、資金計画が立てやすいメリットがあります。

長期社債と比べて金利変動リスクや信用リスクが低く、初めて社債投資をする方にも適しています。

東急社債のメリット⑤東急グループの特典

購入者には抽選で東急グループのホテル宿泊券や鉄道模型、映画チケットなどが当たります。

また、300万円以上の購入でTOKYU ROYAL CLUBの1カウント対象となり、東急グループのサービスを優遇価格で利用できます。

東急社債のメリット⑥購入しやすい環境

東急社債は、SBI証券、楽天証券、野村證券などの多くの証券会社で取り扱いがあります。

最低投資額100万円から購入でき、オンラインでも手続き可能です。

東急社債を購入する方法

東急社債を購入するには、まず取り扱いのある証券会社で口座を開設する必要があります。

新規発行の情報は、東急株式会社の公式IRサイトや各証券会社のホームページで確認できます。

購入申し込みは、証券会社の窓口、営業担当者への連絡、またはオンラインで行えます。

事前に証券口座への入金を済ませ、目論見書をよく確認してから申し込みましょう。

専門家の見解と今後の予測

東急社債について、市場関係者はどのような見方をしているのでしょうか。

安全性重視の投資家に適した選択肢

証券アナリストの多くは、東急社債は安全性を最優先する投資家に適した商品と評価しています。

AA格付けの高い信用力と短期3年という期間設定により、リスクを抑えた安定運用が可能です。

インフレ環境では実質リターンに注意

一方で、インフレ率2%の環境下では、実質リターンがほとんど得られない可能性も指摘されています。

資産を積極的に増やしたい投資家は、より高いリターンを狙えるヘッジファンドなども検討すべきでしょう。

ポートフォリオの一部として活用すべき

金融の専門家は、東急社債をポートフォリオの一部（資産全体の10%～20%程度）として組み入れることを推奨しています。

安全資産として東急社債を保有しつつ、より高いリターンを狙える資産とバランスを取ることが重要です。

東急社債より高い利回りを狙うならヘッジファンドがおすすめ

東急社債は年利1.11%～1.51%と安定的な利回りが魅力ですが、インフレ率2%を考慮すると実質リターンはほぼゼロになる可能性があります。

特に500万円以上の資産をお持ちの方は、より高いリターンを狙える運用先も検討すべきでしょう。

そこでおすすめなのが、年利10〜25%の高リターンを狙えるヘッジファンドです。

ヘッジファンドなら、プロのファンドマネージャーが市場環境に左右されにくい運用戦略を実行し、東急社債では実現できない高い収益を目指します。

今回は、実績と信頼性を重視して厳選した2つのヘッジファンドをご紹介します。

ハイクア・インターナショナル【年利12%固定・安定重視】

ハイクアインターナショナルは、2023年に設立された日本の運用会社で、年利12%の固定リターンを実現している点が最大の特徴です。

東急社債が市場の変動に左右されるのに対し、ハイクアインターナショナルはベトナム企業「SAKUKO Vietnam」への事業融資により安定した収益を実現します。

契約時点で年12%の配当を約束する仕組みで、相場変動に左右されない確実な収益が魅力です。

500万円投資で年間60万円の安定配当を実現

ハイクアインターナショナルの最大の魅力は、毎年確実に12%の配当を受け取れることです。

このように、元本500万円はそのまま維持しながら、毎年60万円（3ヶ月毎に15万円）の配当を受け取れます。

東急社債 vs ハイクア 徹底比較

比較項目	東急社債	ハイクア
利回り	1.11%～1.51%	12%固定
最低投資額	100万円	500万円
配当頻度	年2回	年4回（四半期毎）
格付け	AA-/AA	–
500万円 3年運用	利息計約16.7～22.7万円	配当計180万円
差額	+157～163万円

同じ500万円の投資でも3年間で約160万円もの差が生まれます。

＼手数料0円で年12%の固定配当／

ハイクア・インターナショナルについて詳しく知りたい方は、以下の記事をご覧ください。

アクション合同会社【年利25%実績・バランス型】

アクション合同会社は2023年設立の新進気鋭のヘッジファンドで、2024年度は年利25.07%の驚異的な実績を記録しています。

代表の古橋弘光氏は、トレーダーズホールディングス株式会社の元取締役で、30年以上金融業界に携わってきた経験豊富な人物です。東急社債の年利1.11%～1.51%と比較すると、約17倍以上のリターンを実現しています。

500万円投資で年間125万円の高リターンを狙う

アクションの実績ベースで計算すると、500万円の投資で毎年125万円の利益が期待できます。

東急社債で3年かけて得られる利益（16.7～22.7万円）を、わずか2ヶ月程度で達成できる可能性があります。

東急社債とアクションの比較

＼年利25%超の実績／

よくある質問

東急社債についてよくある質問を解説していきます。

まとめ

東急社債は、年利1.11〜1.51％と銀行預金を大きく上回る利回りを提示する一方で、AA-/AA格付けの高い信用力による安全性が魅力の社債です。

• 満期まで保有すれば元本償還が前提となるため、安全性重視の投資家に適している
• グリーンボンドとして環境貢献できる点も魅力だが、中途売却では金利や信用度の悪化で元本割れもあり得る
• 3年という短期設定により、長期社債より金利変動リスクや信用リスクが低い
• インフレ進行局面では実質利回りが目減りするため、インフレ率との比較も欠かせない
• 利回り1.11%～1.51%は安全性を考慮すれば妥当だが、積極的な資産形成には不十分

以上を踏まえ、東急社債は「安全性を最優先しながら、預金より高い利回りを得たい」投資家に適した選択肢です。

ポートフォリオの安全資産部分（資産全体の10％〜20％程度）として組み入れ、より高いリターンを狙えるヘッジファンドなどとバランスを取ることで、安定性とリターンの両立を目指すのが現実的な活用法と言えるでしょう。