仕組み預金には手を出すなと言われる理由！元本割れの危険性や安全な運用方法を徹底解説

「仕組み預金には手を出すな」と多くの専門家が口を揃えて警告しています。

なぜこれほどまでに仕組み預金は危険だと言われるのでしょうか。

その理由は、一般の方が見落としがちな重大な落とし穴があるからです。

仕組み預金は「預金」という名称でありながら、実際は複雑な金融商品の性質を持っており、普通預金とは全く異なるリスクがあるのです。

実際に、年0.6%〜15%程度の高金利に魅力を感じて契約したものの、「中途解約ができない」「元本割れした」「想定外の手数料を取られた」といった後悔の声が後を絶ちません。

そこで、この記事では仕組み預金には手を出すなと言われる具体的な理由と、契約前に知っておくべきリスク、そして本当に自分に適した資産運用を見極める方法を詳しく解説します。

高金利の裏に潜む真実を知って、後悔のない資産運用を始めましょう。

なぜ仕組み預金は手を出すなと言われるのか？その理由とデメリット

仕組み預金には、一般的な預金商品にはない特有のリスクが7つも潜んでいます。

専門家が「仕組み預金には手を出すな」と警告する理由を、具体的に見ていきましょう。

理由①中途解約が原則できないため資金が拘束される

仕組み預金の最大のデメリットは、原則として満期まで解約できないという点にあります。

普通の定期預金なら利息が減るだけで元本は戻ってきますが、仕組み預金ではそうはいきません。

デリバティブ (金融派生商品) が組み込まれているため、解約すると金融機関に大きな損失が生じる仕組みになっており、急に医療費が必要になったり、住宅購入のチャンスが来ても、預けた資金を使うことができないのです。

どうしても解約したい場合は、元本の10〜30%もの違約金を支払うケースもあるため、仕組み預金を検討する際は「その資金が数年間まったく使えなくても困らないか」を必ず確認しましょう。

このような資金拘束のリスクを避けたい方は、年利10%以上を狙える柔軟な運用方法も検討してみてください。

理由②最低預入金額が高額で始めにくい

仕組み預金の多くは、最低預入金額が100万円以上に設定されています。

普通の定期預金なら1万円から始められるのに、なぜこんなに高いのでしょうか。

金融機関にとっては、デリバティブを組み込んで高利回りを実現するために、まとまった資金が必要だからです。

銀行名	商品名	最低預入金額	金利（2025年10月時点）
東京スター銀行	スタードリーム円定期	100万円以上 (ネット申込は10万円〜)	年0.8%〜2.0%
ソニー銀行 （新規一時停止中）	為替リンク預金	10万円以上	変動（外貨連動型）

初めての資産運用で100万円以上を一つの商品に預けるのは、リスクが大きすぎると言えるでしょう。

余裕資金がない人や、少額から投資を始めたい人には向かない商品なのです。

理由③預金保険制度の対象外でお金が戻らないリスクがある

一般的な預金は、銀行が破綻しても1,000万円までは預金保険で守られますが、外貨建ての仕組み預金は預金保険の対象外になることが多いのです。

たとえば、外貨建てで1,000万円を預けていた銀行が破綻したら、1円も戻ってこない可能性があります。

デリバティブ部分が分離されている商品も同じく保護の対象外であり、「預金」という名前に安心してはいけません。

実際は投資商品に近い性質を持っているのです。

預金保険の保護がない点に不安を感じる方には、透明性の高いプロ運用ファンドという選択肢もあります。

大切な資産を、より安全性の高い預け先で運用したいとお考えなら、こちらの記事も参考にしてください。

理由④金融機関が満期日や受取通貨を決定する仕組みになっている

仕組み預金では、満期日や受取通貨を銀行側が一方的に決められる商品があります。

「繰上償還条項 (コール条項)」が付いていると、銀行の都合で早期に払い戻されることがあるのです。

金利が上昇すれば満期を延ばされ、低金利のまま運用を続けることになります。

反対に金利が下がると、銀行の判断で早期償還され、高金利のメリットを受けられません。

つまり、預金者にとって不利な結果になりやすい構造なのです。

理由⑤商品内容が複雑で理解しづらい

仕組み預金には、デリバティブという複雑な金融商品が組み込まれています。

判定レートや特約条件、償還条件など、理解するには金融工学の知識が必要になることもあります。

多くの投資家は「高金利だから良い商品」という表面的な部分だけで判断してしまいがちです。

しかし実際には、デリバティブのリスクや条件変更の可能性を十分理解せずに契約し、後から損失を被るケースが少なくありません。

商品の仕組みを完全に理解できないなら、手を出さない方が賢明でしょう。

複雑なデリバティブ商品に不安がある方は、仕組みがシンプルで高利回りな投資先も確認してみてください。

理由⑥元本保証がない商品も存在する

「預金」という名前がついていても、必ずしも元本が保証されるわけではありません。

外貨建て商品や複雑な条件が付いた商品では、デリバティブの価値が変動することで預けた元本に影響が及ぶ可能性があり、元本割れのリスクが存在するのです。

株価や為替レートが悪い方向に動けば、元本を下回る金額しか戻ってこないこともあるため、「預金だから安全」という先入観を捨て、投資商品としてのリスクを十分理解することが大切です。

元本割れリスクを極力避けたいなら、本当に安全な金融商品がどれなのか、最新のランキングで確認してみましょう。

理由⑦外貨建ての場合は為替差損のリスクが高い

外貨建て仕組み預金では、為替レートの変動により元本割れするリスクがあります。

たとえば、1ドル140円で預け入れて、満期時に1ドル130円になっていたら約7%の損失です。

項目	金額・レート
預入時	140万円 (1ドル=140円で10,000ドル)
満期時	130万円相当 (1ドル=130円で円換算)
損失額	10万円 (約7%の損失)

高金利に魅力を感じても、為替差損で実質的にマイナスになることがあります。

しかも、外貨から円への両替時には手数料もかかるため、さらに損失が膨らむ可能性があるのです。

仕組み預金とは？基本をわかりやすく解説

仕組み預金は、デリバティブ (金融派生商品) を組み込んだ特殊な預金商品です。

基本的な構造から主要な商品タイプ、そして他の金融商品との違いまで、詳しく解説していきます。

デリバティブ取引を組み込んだ預金商品の仕組み

仕組み預金は、通常の預金にオプション取引などの金融技術を組み合わせた商品です。

オプション取引とは、将来の特定の日に、あらかじめ決めた価格で商品を売買する権利のことを指します。

銀行はこの仕組みを使って、一般的な定期預金では実現できない高金利での運用を可能にしています。

ただし、その代わりに預金者は以下のような制約を受け入れることになります。

見た目は預金でも、中身は投資商品に近い性質を持っているといえるでしょう。

仕組み預金の主要な種類とタイプ

仕組み預金には大きく分けて2つのタイプがあります。

タイプ	特徴	リスク
二重通貨型	為替レートによって 元本や利息の受取通貨が変わる	円高で元本割れの可能性
期間延長型	銀行の判断で満期日が 延長されることがある	資金が長期間拘束される

二重通貨型では、為替レートによって受取通貨が変わります。

円安なら円で受け取れますが、円高になると外貨で戻ってくることがあるのです。

期間延長型では、銀行が市場環境に応じて預入期間を延ばす権利を持っています。

どちらも預金者にとってはリスクがあり、慎重な検討が必要です。

定期預金・投資信託・債券との違いを解説

仕組み預金は、定期預金よりリスクが高く、投資信託よりリターンが限定的という中間的な位置にあります。

商品	利回り	中途解約	元本保証	流動性
仕組み預金	年0.6-15%程度	原則不可	条件付き	極めて低い
定期預金	0.2%程度	可能	あり	中程度
投資信託	-50%〜+50%	可能	なし	高い
債券	0.9%程度	市場で売却	満期まで保有	中程度

定期預金と比べると利回りは高いものの、中途解約ができないという大きなデメリットがあります。

投資信託のような大きなリターンは期待できませんが、リスクも限定的といえるでしょう。

どちらも銀行に主導権があるため、預金者にとって不利な構造になっている点に注意が必要です。

仕組み預金のリターン限定性に物足りなさを感じたら、より高い利益を狙える「投資信託」の最新ランキングもチェックしてみましょう。

仕組み預金のメリットと魅力的に見えるポイント

仕組み預金にはリスクがある一方で、メリットも存在します。

ただし、これらのメリットは前述のリスクを十分理解した上で評価すべきでしょう。

通常の預金商品より金利が高く設定されている

定期預金と比べると、中途解約が原則できない一方で、利回りは年0.6%〜15%程度と高水準に設定されています。

投資信託や債券より安全性は高いものの、その分だけ大きな利益も望めないのが現実です。

安全性と収益性のバランスを重視する投資家にふさわしい商品だといえるでしょう。

預金種類	金利(年)	500万円運用時 の年間利益
普通預金	0.2%	約1万円
仕組み預金①	1.0%	約5万円
仕組み預金②	2.0%	約10万円

ただし、高金利は「リスクを負うことの対価」だという点を忘れてはいけません。

基本的には元本が保証されている

円建ての商品なら、預金保険の対象になるものが多く、万が一銀行が破綻しても一定額までは保護されます。

株式投資や投資信託と違って、満期まで待てば預けた元本金額は戻ってきます。

たとえば「日経平均株価連動型元本保証定期預金」の場合、日経平均が上昇すれば高い金利を受け取れ、下落しても元本1,000万円は満期時に戻るのです。

ただし、条件によっては元本割れする可能性もあるため、完全にリスクがないわけではないと覚えておきましょう。

運用の手間がかからずほったらかしにできる

一度契約してしまえば、あとは何もする必要がありません。

株のように毎日値動きをチェックしたり、投資信託のように定期的に見直したりする手間がかからないのです。

忙しくて投資に時間を割けない人や、金融知識に自信がない人でも気軽に始められるでしょう。

これは「預けっぱなし」で済む大きなメリットといえます。

比較的少額から投資を始められる

金融機関によっては、10万円程度の少額から始められる商品もあります。

「仕組み預金はお金持ち向け」というイメージがありますが、実際には手頃な金額で始められるのです。

商品名	最低投資額	金融機関
スタードリーム円定期	10万円から (ネット申込の場合)	東京スター銀行
為替リンク預金	10万円から	ソニー銀行

ただし、高金利の商品ほど最低預入額が高く設定される傾向があるため、初心者は試しに十分な選択肢があるといえるでしょう。

仕組み預金以外にも、より効率的に資産を増やしたいなら、100万円を目標利回り別に運用する具体策も参考にしてください。

仕組み預金を選ぶ前に確認すべき注意点

仕組み預金を検討する場合は6つの重要なポイントがあります。

これらを確認してから投資判断することで、予期しない資産の減少を防ぐカギとなります。

金利水準だけで判断するのは避ける

極端に高い利回りを提示する商品ほど、裏に複雑な条件やリスクが隠れています。

高金利に惹かれて投資判断をすると、隠れたリスクを見落とす危険があるのです。

たとえば、「年利3%」と宣伝されている外貨建て仕組み預金の実質リターンを計算してみましょう。

実質リターンのシミュレーション

シナリオ	項目	影響率	実質リターン
為替変動 なし	表面金利	+3.0%	+0.39%
	税金 (20.315%)	-0.61%
	為替手数料 (往復)	-2.0%
10%円高 の場合	表面金利	+3.0%	-9.61%
	税金	-0.61%
	為替手数料	-2.0%
	為替差損	-10.0%

このように、表面金利3.0%でも手数料と税金で実質0.39%まで目減りし、為替変動があれば大きな損失となる可能性があるのです。

実質利回りの低さに疑問を感じた方には、年利10以上を実現する運用方法という選択肢があります。

商品内容を完全に理解してから契約する

契約書や説明書をしっかり読み込む目的は、仕組み預金の複雑なリスクや条件を理解し、自分の投資目的やリスク許容度が本当に自分にあっているかを判断するためです。

特に、満期延長の条件、中途解約時のペナルティ、為替リスクの詳細など「知らなかった」で済まされない重要な情報が記載されています。

判定レートの仕組みや満期の決まり方、中途解約時のペナルティなど、重要な部分を人に説明できるレベルまで理解してから契約しましょう。

理解不足のまま契約すると、あとで「こんなはずじゃなかった」と後悔する羽目になりかねません。

自分のリスク許容度を把握する

自分がどこまでリスクを取れるかの線引きをはっきりさせることが重要です。

預けたお金が目減りしたり、予定より長期間引き出せなくなっても平気でいられるかどうかを正直に自問しましょう。

自分の年齢、収入、資産状況、投資経験などを踏まえて、どの程度のリスクまでなら許容できるかを事前に把握しておくべきです。

リスク許容度内で投資することが、失敗を避ける最も確実な方法といえるでしょう。

金融機関の信頼性と安全性を確認する

長期間お金を預ける相手として、その銀行が信頼できるかどうかもチェックポイントです。

経営状況はもちろん、過去に仕組み預金関連でトラブルを起こしていないか、顧客対応は丁寧かなど調べておきましょう。

預金保険があるとはいえ、破綻した場合の手続きは面倒ですし、精神的な負担も小さくありません。

安心して長く付き合える金融機関を選ぶのが賢明です。

他の金融商品と比較検討してから決定する

仕組み預金ありきで考えるのではなく、他の選択肢と比べてから決めることをおすすめします。

実際に、仕組み預金のハイリスクを取らなくても似たようなリターンが得られる商品は存在します。

商品	期待リターン	リスクレベル	流動性
仕組み預金	年0.6-15%	中リスク	極めて低い
プライベートデット	年10-12%	中リスク	低い
ヘッジファンド	年10-15%	中リスク	中程度

自分の運用目的や期間、リスク許容度を確認して総合的に判断することが大切です。

表の中で紹介したプライベートデットやヘッジファンドについて詳しくは、こちらのセクションで具体的な商品とともに解説しています。

複数の金融機関や商品で資産を分散する

一つの銀行や商品にすべての資金を集中させるのはリスクが高すぎます。

万が一、その金融機関に問題が生じたり、商品設計に欠陥があった場合のダメージを軽減するため、分散投資が望ましいでしょう。

たとえば、複数の銀行で異なるタイプの仕組み預金を組み合わせたり、仕組み預金以外の商品も組み合わせたりするなど、バランスを意識した資産配分を心がけましょう。

リスクが高すぎず、収益性もそこそこ期待できる別の選択肢も検討してみるとよいかもしれません。

分散投資先として、次の章で紹介する安定性と収益性を両立できるオルタナティブ投資も候補に入れてみてはいかがでしょうか。

仕組み預金より安定性と収益性を両立できるオルタナティブ投資

安定性と収益性を両立させる期待ができる資産運用先なら「オルタナティブ投資」もおすすめです。

従来の株式や債券とは異なる投資手法として、オルタナティブ投資が注目を集めています。

オルタナティブ投資の魅力

オルタナティブ投資とは、株式や債券といった伝統的資産以外への投資を指します。

不動産、コモディティ、プライベートエクイティ、ヘッジファンドなどが代表例で、従来の株式・債券とは異なるリターン源泉を持つのが特徴です。

投資種類	期待利回り	最低投資額	リスク
仕組み預金	0.6〜15%	10万円〜100万円	中
REIT	3〜5%	数万円〜	中
プライベートデット	8〜12%	500万円〜	中
ヘッジファンド	10〜20%	500万円〜	高

オルタナティブ投資の最大の魅力は、仕組み預金のような複雑な制約なしに高いリターンが狙える点にあります。

たとえば不動産投資信託(REIT)なら、賃料収入による3〜5%の安定配当が期待できます。金や原油などのコモディティは、インフレ対策としても有効です。

仕組み預金の複雑なデリバティブ構造や為替リスクに不安を感じる方は、これらの資産クラスを組み合わせることで、よりシンプルかつ高いリターンを狙える可能性があります。

以下では、特におすすめの2つを具体的なファンド名とともに紹介しましょう。

プライベートデットファンド

プライベートデットファンドは、オルタナティブ投資の中でも安定性と高利回りを両立できる選択肢です。

非上場企業への融資で年利8～12%の安定収益を狙います。銀行融資を受けにくい成長企業や中小企業に直接融資することで、高い金利収入を得る仕組みです。

株式市場の変動に左右されにくく、毎月または四半期ごとに安定したインカムゲインが期待できます。仕組み預金の実質利回り0.39%と比べると、20〜30倍以上の収益性があるのは大きな魅力でしょう。

項目	プライベートデット	仕組み預金
期待利回り	8〜12%	0.39% (実質、税引き後)
収益の安定性	高い（契約ベース）	中（為替次第）
中途解約	一定期間後可能	原則不可
最低投資額	500万円〜	10万円〜100万円
仕組みの複雑さ	比較的シンプル	非常に複雑

機関投資家向けの商品でしたが、最近は個人投資家向けのファンドも増えてきています。その中でも特に注目されているのが「ハイクアインターナショナル」です。

ハイクアインターナショナル

運用会社	合同会社 ハイクア・インターナショナル
設立	2023年
本社所在地	日本（大阪）
主な投資対象	SAKUKO VIETNAM （ベトナム企業）
主な投資戦略	事業融資
年間期待利回り	年利12%
最低投資金額	500万円
運用の相談	資料請求・面談
公式サイト	ハイクア・インターナショナル

ハイクア・インターナショナルは年利12%の固定リターンを目標とする、安定性を重視したプライベートデットファンドです。

ベトナムの成長企業「SAKUKO Vietnam」への事業融資により、市場変動に左右されにくい収益構造を実現しています。

最低投資額が500万円とヘッジファンドとしては比較的低く、ポートフォリオに組み込みやすいのが特徴です。

株式投資と異なり、企業が売上を出せば利息が得られるため、リターンまでの過程がシンプルで直接的です。

代表者が情報開示に積極的で、出資前に無料面談が可能、出資後も事業報告会があるなど透明性も高いと言えます。

仕組み預金と比べると最低投資額は高くなりますが、複雑なデリバティブや為替リスクを避けつつ、安定した高利回りを求める投資家にとっては検討に値する選択肢といえるでしょう。

まずは無料の資料請求で詳細な投資条件をご確認ください。年利12%の安定した固定リターンを実現する投資モデルの仕組みを詳しく知ることができます。

ハイクアインターナショナルについて詳しくは下記の記事も参考にしてください。

ヘッジファンド

ヘッジファンドは、オルタナティブ投資の中でも最も高いリターンを狙える選択肢です。

年利10～20%のリターンを狙える投資先として、富裕層や機関投資家を中心に注目されています。

市場の上下に関係なく収益を追求する「絶対収益型」の運用が特徴で、株式の売り（ショート）やデリバティブ、裁定取引など、高度な投資戦略を駆使します。

項目	ヘッジファンド	仕組み預金
期待リターン	10〜20%	0.39% (実質、税引き後)
下落相場での対応	プラスも可能	為替次第でマイナス
運用戦略	多様 （ロング・ショート等）	デリバティブ組込
最低投資額	500万円〜	10万円〜100万円
透明性	中程度	低い（複雑）

プロの運用チームが市場の歪みを見つけ出し、仕組み預金では不可能なレベルの収益を目指します。日本の個人投資家でも投資可能なファンドの中で、特に実績のある「アクション」を紹介します。

アクション

運用会社	Action合同会社
設立	2023年
本社所在地	日本（東京）
主な投資対象	日本株・事業投資・Web3事業・ファクタリングなど
主な投資戦略	・株式の成長投資戦略 ・エンゲージメント、アクティビスト投資戦略 ・ポートフォリオ投資戦略
利回り	25.07%(2024年度実績)
最低投資金額	500万円
運用の相談	面談
公式サイト	アクション

2024年に年利25.07%の実績を残したアクション合同会社は、仕組み預金の複雑さを避けつつ、より高いリターンを求める方におすすめです。

アクション合同会社は、バリュー株投資に加え、事業融資、Web3、ファクタリング、ESGなど多様な投資戦略を採用し、年間15%以上（2024年度実績は+25.07%）のリターンを目指すヘッジファンドです。

最低投資額が500万円とヘッジファンドとしては比較的低く、役員陣や実績を公式サイトで公開するなど透明性が高いのが特徴です。

出資した資金は1年間のロックアップ期間があるため、余剰資金での投資が推奨されます。

仕組み預金のような銀行主導の不透明な商品と比べると、運用戦略が明確で、絶対収益を追求したい投資家にとっては、魅力的な選択肢といえるでしょう。

興味がある場合は、公式サイトから無料面談を申し込むことで詳しい説明を受けてみましょう。

アクション合同会社について詳しくは下記の記事も参考にしてください。

仕組み預金で実際に起きたトラブル事例と損失シミュレーション

実際に仕組み預金で損失を被った人たちの事例を見てみましょう。

具体的な数字を使ったシミュレーションも合わせて紹介します。

実際に発生した仕組み預金のトラブル事例

外貨建ての仕組み預金で、為替レートの変動により元本割れしたケースが多数報告されています。

2022年から2024年にかけて円安が進んだ時期に契約した人の中には、満期時の円高で大きな損失を出した例があります。

ある投資家は「高金利に魅力を感じて1,000万円を預けたが、満期時には元本が850万円に減ってしまった」と後悔の声を上げています。

また、期間延長型の商品では「最長15年も資金が拘束されることを知らなかった」という苦情も寄せられています。

中途解約ができないため、急な医療費が必要になっても資金を引き出せず、借金をせざるを得なかった事例もあるのです。

こうしたトラブルを避けたい方は、より透明性が高く柔軟性のある運用方法を検討することをおすすめします。

為替変動による損失額のシミュレーション

外貨建て仕組み預金で、為替レートの変動によってどれだけ損失が出るかを具体的に計算してみましょう。

1ドル=110円で500万円を預けた場合のシミュレーションです。

項目	金額・計算
預入時	500万円 (1ドル=110円で45,454ドル)
金利3%の利息	45,454ドル × 3% = 1,364ドル
満期時の元本+利息	46,818ドル
満期時レート1ドル =100円の場合	46,818ドル × 100円 = 468万1,800円
実質損失額	500万円 – 468万1,800円 = 31万8,200円の損失

高金利3%を受け取っても、為替が10円円高になるだけで約32万円もの損失が発生します。

さらに為替手数料や税金を考慮すると、実際の損失額はもっと大きくなることを覚えておきましょう。

よくある質問

仕組み預金に関して、よく寄せられる質問にお答えします。

まとめ

仕組み預金には手を出すなと言われる理由が、お分かりいただけたでしょうか。

仕組み預金は表面上の高金利が魅力的に見えますが、本記事で解説した7つのデメリットが存在します。最後に、特に重要な3つのリスクをおさらいしておきましょう。

「預金」という名前に惑わされず、これらのリスクを正しく理解した上で、自分に合った資産運用を選択することが大切です。高金利の裏には、それ相応のリスクがあることを忘れず、慎重な投資判断を心がけましょう。

もしより安定した運用を求めるのであれば、プライベートデットファンドやヘッジファンドといった「オルタナティブ投資」の検討も選択肢の一つです。本記事があなたの資産運用の判断材料となれば幸いです。