ベイリーギフォードはやばい？世界長期成長株ファンド（ロイヤルマイル）の評判を徹底検証

「ベイリーギフォードはやばい」という評判を最近よく耳にしませんか？

世界長期成長株ファンド(ロイヤルマイル)は、2020年から2021年にかけて驚異的なリターンを記録しました。

しかし2022年には基準価額が半分近くまで暴落し、多くの投資家が大損を経験しています。

2025年現在は回復していますが、この激しすぎる値動きが「やばい」と言われる理由です。

実際に「高値で買って暴落に耐えられなかった」「こんなに変動が激しいとは思わなかった」という投資家の声も少なくありません。

この記事では、ベイリーギフォードがやばいと言われる理由を徹底検証し、実際の運用成績や評判、他の投資商品との比較まで詳しく解説していきます。

投資で失敗したくない方は、ベイリーギフォードの本当の姿を理解してから判断することが大切です。

ベイリーギフォード「世界長期成長株ファンド(ロイヤルマイル）」とは一体何？

ベイリーギフォードは、スコットランドのエディンバラに本拠を置く老舗の運用会社です。

世界長期成長株ファンド(愛称：ロイヤルマイル)は、この会社が運用する人気の投資信託として知られています。

ファンドの基本概要と運用会社

ベイリーギフォード社は1908年に設立され、100年以上の運用実績を誇ります。

世界長期成長株ファンドは2019年1月31日に設定されました。

わずか5年程度で純資産総額が一時1兆円を超える規模まで成長しています。

項目	内容
設定日	2019年1月31日
純資産総額	1,126.64億円 (2025年11月時点)
信託報酬	年1.65％(税込)
購入時手数料	最大3.3％(税込)
基準価額	約37,718円 (2025年11月時点)

ファンドの運用は「長期投資」と「破壊的イノベーション企業への投資」という2つの軸で行われています。

運用チームはエディンバラを拠点に、世界中の企業を徹底的に調査しているのが特徴です。

長期成長狙いの投資戦略

ロイヤルマイルの投資戦略は、5年から10年という長期スパンで企業の成長を見極める点にあります。

短期的な株価の値動きには左右されず、企業の本質的な成長力に注目して投資先を選定しているのです。

具体的な投資基準として、以下のような企業を重視しています。

このような厳しい基準をクリアした企業だけが、ポートフォリオに組み入れられます。

ロイヤルマイルのような長期の成長戦略で、高いリターンを目指したい方は、「これから上がる投資信託」をまとめた以下の記事もご参考ください。

主要な組み入れ銘柄の特徴

2024年12月時点での組み入れ上位銘柄を見てみましょう。

順位	銘柄名	国	組入比率
1位	エヌビディア	米国	5.7%
2位	アマゾン	米国	5.6%
3位	アップラビン	米国	5.3%
4位	クラウドフレア	米国	4.6%
5位	ネットフリックス	米国	4.4%

組み入れ銘柄の特徴として、情報技術セクターとコミュニケーション・サービスセクターで全体の約55％を占めています。

AI半導体、クラウドインフラ、ストリーミングサービスなど、デジタル化の恩恵を受ける企業が投資の中心です。

また、米国企業が上位を占めていますが、中国のテンセント、シンガポールのSEA、韓国のクーパンなどアジアの成長企業も積極的に組み入れているのが特徴といえるでしょう。

ポジティブ・チェンジとの違い

ベイリーギフォード社は「ポジティブ・チェンジ」という別のファンドも運用しています。

両ファンドの違いを理解することで、ロイヤルマイルの特徴がより明確になります。

比較項目	ロイヤルマイル	ポジティブ・チェンジ
投資方針	純粋な成長性重視	社会的インパクトも重視
銘柄数	30～60銘柄	25～50銘柄
信託報酬	年1.65％	年1.463％
設定時期	2019年1月	2019年6月

ロイヤルマイルは純粋に企業の成長性を追求するのに対し、ポジティブ・チェンジは社会課題の解決も投資判断に組み込んでいます。

投資家の価値観や目的に応じて、どちらのファンドを選ぶか検討できるようになっているのです。

ベイリーギフォードがやばいと言われる5つの理由を検証

ベイリーギフォードの評判を検索すると、「やばい」「危険」といったネガティブな意見が目立ちます。

なぜこのような評価が広がっているのか、5つの理由を詳しく検証してみましょう。

理由1：基準価額が大幅に下落した過去がある

2021年11月のピーク時には基準価額が約27,000円まで上昇しました。

しかし2022年には、最大で52％も下落し、多くの投資家が含み損を抱える事態となりました。

時期	基準価額	ピークからの 騰落率
2021年11月 (ピーク)	約27,000円	0％
2022年6月	約15,000円	▲44％
2022年12月 (底値)	約13,000円	▲52％
2024年12月	約15,000円	▲44％
2025年11月	約38,000円	＋41％

ただし、2024年から2025年にかけて大きく回復し、2025年11月にはピーク時を超える水準まで上昇しています。

これはAI関連銘柄の急騰が主な要因です。しかし、2021年後半の高値で購入した投資家でさえ、ようやくプラス圏に回復したという状況です。

この激しい値動きこそが「やばい」と言われる最大の理由でしょう。短期間で50％下落し、その後数年かけて回復するという極端なボラティリティは、多くの投資家にとって精神的負担が大きいのです。

このような価格変動リスクを避けたい方は、年利12～25%の安定投資も検討してみてください。

理由2：ボラティリティが高く価格変動が激しい

ロイヤルマイルは、日々の値動きが非常に激しいファンドです。

1日で3％以上動くことも珍しくなく、月間で20％近く変動することもあります。

このような激しい値動きは、投資初心者にとって精神的な負担が大きくなります。

安定した資産運用を求める方には向いていない商品といえるでしょう。

月間20％もの変動に疲れた方は、市場変動に左右されない安定運用という選択肢もあります。

理由3：信託報酬が高めに設定されている

ロイヤルマイルの信託報酬は年1.65％(税込)です。

インデックスファンドの信託報酬が0.1％～0.3％程度であることを考えると、かなり高い水準といえます。

ファンドの種類	信託報酬の目安	100万円あたりの年間コスト
インデックスファンド	0.1％～0.3％	1,000円～3,000円
アクティブファンド(一般)	1.0％～1.5％	10,000円～15,000円
ロイヤルマイル	1.65％	16,500円

長期投資では、わずかなコストの差が大きな違いを生みます。

高い信託報酬に見合うリターンが得られなければ、投資家にとって不利な商品になってしまいます。

年1.65%の信託報酬が気になる方は、手数料無料で年利12%固定を目指すハイクアインターナショナルも比較検討してみてください。

理由4：インデックスファンドに長期で負けている

アクティブファンドの宿命ともいえる問題があります。

実は、ロイヤルマイルはS&P500などのインデックスファンドに負けている期間が多いのです。

期間	ロイヤルマイル	S&P500
2022年	▲39.5％	▲18.1％
2023年	＋15.2％	＋26.3％
設定来(年率)	約8％	約12％

高い信託報酬を払っているにもかかわらず、低コストのインデックスファンドに勝てないのです。

この事実が「ベイリーギフォードはやばい」という評価につながっているのでしょう。

理由5：グロース株偏重で市場環境に左右されやすい

ロイヤルマイルは成長株への投資に特化したファンドです。

金利が上昇する局面では、グロース株は大きく売られる傾向があります。

つまり、金融政策の変化や市場の雰囲気次第で、パフォーマンスが大きくぶれるのです。

安定した運用を求める投資家にとっては、リスクが高すぎる商品といえるでしょう。

グロース株と同様に市場環境に左右されやすい投資対象として、新興国株式投資についても以下の記事で詳しく解説しています。

ベイリーギフォードの実際の運用成績を分析

ここまで「やばい」と言われる理由を見てきましたが、実際の運用成績はどうなのでしょうか。

設定来からの詳しいパフォーマンスを数字で確認してみましょう。

期間	騰落率	年率換算
2019年 (設定～12月)	＋28.4％	–
2020年	＋107.5％	–
2021年	▲7.8％	–
2022年	▲39.5％	–
2023年	＋15.2％	–
2024年(12月まで)	＋8.3％	–
設定来累計	＋54.2％	約8％

2020年には驚異の107.5％というリターンを記録しています。

これはコロナショック後の金融緩和とテック株ブームが追い風となった結果でしょう。

しかし問題は、その後の下落幅があまりにも大きいことです。

年率8％という成績は悪くないように見えますが、値動きの激しさを考慮すると、リスクに見合うリターンとはいえません。

さらに、同期間のS&P500が年率12％程度のリターンを出していることを考えると、やはり物足りない結果といえるでしょう。

より安定的に高いリターンを目指す方は、年利10～25%の絶対収益型ファンドも検討に値します。

ベイリーギフォードの評判・口コミを徹底調査

実際にベイリーギフォードに投資している人たちは、どのような評価をしているのでしょうか。

受賞歴から投資家の生の声まで、幅広く調査してみました。

ベイリーギフォード世界長期成長株ファンドの受賞の歩み

意外かもしれませんが、ロイヤルマイルは複数の賞を受賞しています。

受賞年	賞の名称	授与団体
2020年	ファンド・オブ・ザ・イヤー優秀ファンド賞	モーニングスター
2021年	R&Iファンド大賞	格付投資情報センター
2021年	最優秀ファンド賞(外国株式型部門)	投信ブロガー

2020年から2021年にかけては、専門家からも高く評価されていたことがわかります。

ただし、2022年以降は受賞歴が途絶えているのも事実です。

パフォーマンスの悪化が影響しているのでしょう。

掲示板やSNSに見る投資家の生の意見調査

X(旧Twitter)や投資系掲示板での評判を調べてみました。

投資家の声は賛否両論、真っ二つに分かれています。

肯定的な意見としては以下のようなものがあります。

一方で、否定的な意見も多く見られました。

特に2021年後半に高値で購入し、2022年の暴落で耐えられず売却してしまった人の後悔の声が目立ちます。

現在は回復していますが、底値圏で手放してしまった投資家にとっては、まさに「やばい」経験だったといえるでしょう。

ベイリーギフォードと他の投資商品を比較

ベイリーギフォードは本当に投資する価値があるのか、他の選択肢と比較してみましょう。

インデックスファンドや他のアクティブファンドとの違いを数字で確認します。

商品名	5年リターン (年率)	信託報酬	リスク (標準偏差)
ベイリーギフォード (ロイヤルマイル)	約8％	1.65％	約30％
eMAXIS Slim米国株式 (S&P500)	約15％	0.09％	約18％
オルカン (全世界株式)	約12％	0.05％	約15％
ひふみ投信	約6％	1.08％	約20％
セゾン資産形成の 達人ファンド	約10％	1.34％	約16％

この比較表を見ると、ベイリーギフォードは最もリスクが高いにもかかわらず、リターンは平凡という結果になっています。

特に注目すべきは、信託報酬が0.09％のS&P500インデックスファンドが、圧倒的に良いパフォーマンスを出している点でしょう。

リスクを30％も取って年率8％のリターンなら、リスク15％で12％のリターンが狙えるオルカンの方が効率的です。

コストとリスクに見合うリターンが得られていないというのが、客観的な評価といえるでしょう。

なお、プロが運用する年利10％以上の国内ヘッジファンドとの比較も、投資判断の参考になります。

ベイリーギフォードのリスクを抑える投資戦略

ベイリーギフォードのリスクが高いことは確かですが、投資方法を工夫すれば、ある程度リスクを抑えることができます。

ここでは4つの具体的な戦略を紹介しましょう。

積立投資で時間分散を活用する

一括投資ではなく、毎月一定額を積み立てる方法がおすすめです。

ドルコスト平均法により、高値づかみのリスクを大幅に減らせます。

例えば、月3万円を積み立てた場合、基準価額が20,000円のときは1.5口、10,000円に下落したときは3口購入できます。価格が安いときに自動的に多く買えるため、平均取得単価が平準化されるのです。

ベイリーギフォードのような値動きの激しいファンドこそ、この手法が有効です。2022年1月から毎月3万円を積み立てていた場合、2022年末の底値圏で多くの口数を購入できたため、2025年1月時点では投資元本に対して約30～40％のプラスリターンを得られている計算になります。

一括投資で2021年のピーク時に購入していた場合と比べると、その差は歴然です。時間分散の効果を最大限活用できるのが積立投資の強みといえるでしょう。

分散投資でリスクを軽減する

ベイリーギフォード一本に集中投資するのは危険です。

ポートフォリオ全体の20％以下に抑えることをおすすめします。

このような配分なら、ベイリーギフォードが大きく下落しても、全体への影響は限定的です。

ポートフォリオの安定化を図るなら、市場変動に強いヘッジファンドを組み入れる方法もあります。

余剰資金の範囲内で投資する

生活資金や近い将来使う予定のお金は、絶対に投資してはいけません。

最低でも5年以上使わない資金で投資することが大切です。

ベイリーギフォードは短期的に50％下落する可能性もあります。

精神的に耐えられる金額の範囲内で投資しましょう。

目安としては、半分になっても生活に影響がない金額までにとどめることです。

出口戦略を明確に設定する

投資を始める前に、売却のタイミングを決めておきましょう。

目標リターンと損切りラインを明確にすることが重要です。

感情に流されず、ルールに従って売買することで、大きな損失を避けられます。

ルールを決めた運用でリスクを抑えたいと考える方は、安全性の高い投資商品をまとめた以下の記事もぜひご参照ください。

ベイリーギフォードよりも安定運用が期待できる投資先

ベイリーギフォードのような激しい値動きに疲れてしまった方も多いのではないでしょうか。

もっと安定した運用を求めるなら、別の選択肢を検討する価値があります。

特に注目したいのがプロに運用を任せるヘッジファンドという選択肢です。

投資先	期待リターン	リスク水準	最低投資額
ヘッジファンド	年10～15％	中程度	500万円～
不動産投資信託 (REIT)	年3～5％	低～中	1万円～
社債	年1～3％	低	10万円～
バランスファンド	年4～6％	中程度	100円～

ヘッジファンドの最大の魅力は、市場が下落しても利益を狙える「絶対収益型」の運用です。

ベイリーギフォードのように市場環境に大きく左右されることなく、年10％程度の安定したリターンを目指せます。

ヘッジファンドの中でもおすすめのヘッジファンドを紹介します。

ハイクアインターナショナル

運用会社	合同会社ハイクア・インターナショナル
設立	2023年
本社所在地	日本(大阪)
主な投資対象	SAKUKO VIETNAM(ベトナム企業)
主な投資戦略	事業融資
年間期待利回り	年利12%
最低投資金額	500万円
運用の相談	資料請求・面談
公式サイト	ハイクア・インターナショナル

ハイクア・インターナショナルは、ベトナムの成長企業「SAKUKO Vietnam」への事業融資により、年利12%の固定リターンを目標とするプライベートデットファンドです。

ベイリーギフォードのような株式市場の変動に左右されない収益構造が特徴で、最低投資額500万円から参加できます。

年利12%固定の安定収益

ハイクアの最大の魅力は、年利12%という固定リターンを目指す安定性です。

ベイリーギフォードが月間20％近く変動するのに対し、ハイクアは市場変動に左右されず安定した利回りを追求します。株式投資と異なり、企業が売上を出せば利息が得られるため、リターンまでの過程がシンプルで直接的です。

3ヶ月ごとに3%ずつ、年4回の分配金が支払われる定期的なキャッシュフローも、ベイリーギフォードのような分配金なしのファンドとは大きく異なる点です。

代表者が情報開示に積極的で、出資前に無料面談が可能、出資後も事業報告会があるなど透明性の高い運営体制です。投資判断に必要な情報がしっかりと提供される環境は、ベイリーギフォードで含み損に悩まされた投資家にとって大きな安心材料といえるでしょう。

ベトナム市場の成長性

ハイクアが投資対象とするベトナムは、年間5〜6%の経済成長を継続している新興国です。

投資先の「SAKUKO Vietnam」は、ベトナム国内で確固たる事業基盤を築いており、この成長市場の恩恵を直接受けられる環境にあります。先進国のグロース株への集中投資とは異なり、新興国の実体経済に直接投資する点が特徴です。

「ベイリーギフォードの激しい値動きに疲れた」「もっと安定したリターンが欲しい」と考えているなら、ハイクア・インターナショナルのような事業融資型の投資商品をポートフォリオの一部に組み込むことを検討してみてはいかがでしょうか。

まずは無料の資料請求で詳細な投資条件をご確認ください。年利12%の安定した固定リターンを実現する投資モデルの仕組みや、ベトナム市場の成長性について詳しく知ることができます。

ハイクアインターナショナルについて、詳しくは下記の記事も参考にしてください。

アクション

運用会社	Action合同会社
設立	2023年
本社所在地	日本(東京)
主な投資対象	日本株・事業投資・Web3事業・ファクタリングなど
主な投資戦略	・株式の成長投資戦略 ・エンゲージメント、アクティビスト投資戦略 ・ポートフォリオ投資戦略
利回り	25.07%(2024年度実績)
最低投資金額	500万円
運用の相談	面談
公式サイト	アクション

アクション合同会社は、2023年設立の新興ヘッジファンドながら、初年度から年利25.07%という驚異的な実績を達成しました。

ベイリーギフォードと同じく成長株への投資を行いますが、プロの運用チームが市場環境に応じて柔軟に戦略を変更できる点が大きな違いです。

2024年度実績は驚異の年利25.07%

アクションの最大の魅力は、その圧倒的な運用実績です。2024年度に年利25.07%という高いリターンを達成し、日本国内のヘッジファンドの中でもトップクラスの成績を残しています。

ベイリーギフォードの設定来年率約8％と比較すると、その差は明らかです。もちろん、設立間もないファンドのため長期的な実績はこれからですが、この初年度の成果は今後への期待を大きく膨らませるものといえるでしょう。

運用を担うのは、金融業界で30年以上の経験を持つプロフェッショナルチームです。役員陣の経歴や運用実績を公式サイトで公開するなど、透明性の高い運営姿勢も投資家からの信頼を集めています。

多角的な投資でリスク分散

アクションのもう一つの特徴は、マルチストラテジー戦略を採用している点です。

ベイリーギフォードがグロース株に特化しているのに対し、アクションは複数の資産クラスと戦略を組み合わせることで、リスクを分散させながら高いリターンを追求しています。

この多角的なアプローチにより、ある投資が不調でも他の投資でカバーできる体制を構築しています。グロース株一辺倒のベイリーギフォードと比べて、市場環境の変化に強い運用が期待できます。

「ベイリーギフォードの高い信託報酬に見合うリターンが得られていない」「もっとプロフェッショナルな運用に任せたい」と考えているなら、アクションのような柔軟な運用戦略を持つヘッジファンドは有力な選択肢となるでしょう。

ただし、出資した資金は1年間のロックアップ期間があるため、余剰資金での投資が推奨されます。興味がある場合は、公式サイトから無料面談を申し込むことで詳しい説明を受けてみましょう。

アクション合同会社について詳しくは下記の記事も参考にしてください。

よくある質問

ベイリーギフォードに関してよく寄せられる質問をまとめました。

まとめ

ベイリーギフォードが「やばい」と言われる理由は、基準価額の大幅な下落と激しい値動きにありました。

2021年のピークから50％以上下落し、信託報酬も1.65％と高めに設定されています。

S&P500などのインデックスファンドと比較しても、リスクに見合うリターンが得られていないのが現状です。

ただし、積立投資や分散投資を活用すれば、リスクをある程度抑えることは可能でしょう。

最終的には、自分のリスク許容度と投資目標に照らし合わせて判断することが大切です。

より安定した運用を求めるなら、ヘッジファンドなど別の選択肢も検討する価値があるでしょう。